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第三方支付研究：风险控制与监督分析
摘要：近年来，随着电子商务的不断发展，第三方在线支付的模式在消费者中越来越流行。由于其便捷，可靠和安全的特常支付
航空，保险，直接行销
财付通
航空，电信预付，信用卡
航空
快钱
保险，教育，信用卡
保险，教育，信用卡
企业内差异化也存在激烈竞争。所以为了在市场中占据有利位置，产业开发是不可避免的。一些第三方在线支付运营商开始为垂直产业提供服务，例如支付宝与日本的Tenso合作，为其国际物流业务提供清算服务：快钱为企业集团提供清算制度：还有许多主流商业银行，合资企业和一些公司提供电子商务平台。各自运营的差异化策略会带来更多消费者，同时也使在线支付机制更加成熟。
.第三方在线支付风险分析
第三方在线支付是近几年新兴的产业，其风险是错综复杂的。获得统计数据并确定其风险需要很长一段时间。通过情景分析和列举法，我们对第三方在线支付存在的的风险做了综合分析，并列出了以下几个主要风险：法律风险
如今中国第三方在线支付的法律风险主要反应在两个方而。第一，业务性质不清晰。第三方在线支付服务供应方所面临的最大风险就是其法律性质和模糊的运营范围。其服务经营范用趋向于和银行业结合，但还未成为银行业的调控措施。第二，法律责任模糊。中国尚未出台明确的在线支付法律，一旦在线交易双方产生纠纷，很难为法律所保护。
金融风险
资本沉淀风险
由于第三方在线支付平台通常采用延迟支付，即买家的资金会首先转移到第三方账户，然后由第三方保管，当买家受到货物并确认支付后，资金将由第三方转移给卖家。-3
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随着在线交易在规模及用户人数上都在继续增长，大量资金被存入。这些沉淀资金并不遵从法律限制的资本需求，这使得资本沉淀风险上升。
现金风险
有些第三方在线支付交易并不根据实际交易进行。第三方支付会为信用卡现金支付提供违法渠道。
流动性风险
第三方在线支付运营商及其用户而临的流动性风险主要源于其他产业激励的竞争以及较低的利润率。如果卖方不在预期时间内接收第三方保存的沉淀资金，那时第三方支付商将流动短缺，卖方将遭受流动性风险的影响。
虚拟货币风险
例如，腾讯的Q币曾经以1、=元人民币交易，并且财付通平台为Q币开发了一整个系统。Q币可以用来手机充值等等。在这一点上，电子货币起到了一种硬性货币的作用。
市场风险
如同其他市场一样，第三方在线支付市场也存在风险，例如价格，竞争，分配及其他市♦场风险，根据MichaelPorter的五种力量模型分析，得出了以下的竞争关系。
此模型中给出了五种竞争力来源，分别是供应商和买家的议价能力，现有竞争对
手，潜在竞争对手以及替代者的威胁。第三方支付市场的运营者们正通过价格战来站稳脚跟。许多运营商采取免费服务的策略。如今的运营商不具备议价能力，一旦出现服务过失则会导致客户流失的风险。银行必然对第三方在线支付的存在有所作用。如果银行拒绝合作，不提供银行网络接口，第三方支付运营商将难以生存。虽然如今第三方在线支付巾场
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是由少数几家垄断的，但长远来看，银行及其他企业将发展自己的电子商务第三方支付平台，这将会给第三方在线支付运营商带来风险。同样还有一些第三方支付以外的服务选择项例如直接银行缴费，邮政划拨，货到付现等服务，在某种程度上这些服务项目都是在线支付的竞争者。第三方支付企业越来越多，但不幸的是它们似乎都是类似的企业。市场竞争必然会引发不正当竞争手段，从而导致相关企业不必要的威胁。
信用风险
信用风险也称违约风险，主要指在交易过程中，合同方买家，卖家，第三方以及银行未能履行经济风险损失的义务。买家或者卖家的违约将导致第三方运营的成本损失以及其他风险。第三方支付运营商的违约则将损害买方和卖方的利益。卖方的违约主要是未能在协定时间内提供买方货物，这回给第三方及买家同时带来时间与金钱的损失。银行违反合同则会导致结算的延迟，进一步导致清算风险。交易任何乙方的违约都会带来不必要的风险，所以在中国建立健全的信用体系是非常重要的。
运营风险
根据《巴塞尔第二协议》的定义，运营风险是指由损失风险直接或间接引起的用户及运营商相关的违法或不当运营以及不良业务。一方而，第三方支付平台尚未建立起综合的安全监管系统：在线支付安全成为了一大重要问题。另一方而，第三方支付平台没有统一流程，用户的疏忽，内部