中小企业内部控制研究以中信泰富公司为例.docx

学号：201524571428
华北理工大学轻工学院
本科生毕业论文
论文题目:
中小企业内部控制研究
以中信泰富公司为例
罗锦绣
学生姓名:
专业班级:
2015q财务管理14班
商学院
所属学院架图

第二章对内部控制的相干知识进行了深刻的钻研。研讨了内部控制的含义、
要素还有它们的关系、内部控制的了解与评价及方法。
第3章中信泰富公司内部控制现状及问题分析

泰富发展有限公司在1985年被香港“炒股大王”香植球成立了起来，同年
泰富受到了新景丰公司大额资金的资助后获得了可以上市的条件。1986年2月，
泰富发展有限公司（简称泰富）把270万股票卖给了中国国际信托投资（香港）
有限公司（简称中信），然后泰富1/2以上的股份就都是中信集团的了，此后泰
富发展有限公司就有了一个母公司-中信集团。随后泰富的一些股份被中信集团
卖了出去，中信集团的股份就从原来的60%多变为49%左右，不过中信集团还是
泰富的“老大”。
泰富在1991年被中信集团获得了一定程度的控制权，旦把名字换做了中信
泰富有限公司，它开展的业务有很多具体业务，如下表格3-1所示：
表3-1中信泰富开展的业务
特钢制造
江阴兴橙钢厂
新治钢
石家庄钢厂
铁矿石开采
物业
中澳铁矿项目
香港
中国大陆
航空
国泰航空
香港空运货站
基础建设
隧道
环境保护
能源
发电厂
新巨龙
其他
澳门电讯
中信国安
中信资本
上市子公司
大昌行集团
中兴1616

在澳大利亚西部中信泰富开采了一个大铁矿，为了置办原料和机械设施，公
司须要很多的澳元和欧元，预计在2017年左右，原料设备费用加上各项其他费
用可能会达到26亿澳元左右。为了减少开支成本，中信泰富在2014年起便开始
投资以澳元为标的物的4份外汇合约来开展交易。：
—I

随后中信泰富的财务总监周至贤和董事张立宪在没有向董事会主席汇报的
情况下，便与汇丰等13家投资银行订立了 16份外汇累计期权合约。
将16份外汇累计期权合约标准划分为15份合约，合约主要内容如下表所示:
表3-2外汇累计期权合约
交易标准
澳元兑美元汇率
签约时间

合约开始结算时间

到期时间
（24 个月）
加权行权价

中信泰富在2015年1()月2()日的新闻发布会上说和投资银行签署的合同，
因澳元汇率下跌，耗损了将近150多亿港元，也许以后赔的会更严重。
由于澳元的不断贬值，股价骤然下跌。尤其在10月29日，合约亏损己经高
达200亿港元左右，此消息一公布便引起金融市场的轩然大波，许多股东迅速地
把手里的股份“贱卖”了，%,都创了国内
公司的新高了。，中信泰富近几年来的股价变化：
中信泰富股价图
2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
o o o o o o O
6 5 4 3 2 1
股债(港元)
中信泰富股价图

香港督察组在2015年10月22 H由于中信泰富入股的外汇信息不透明，有
重大不表露行为。是以对它开展了调查。11月12日母公司与中信泰富订立契约，
才融入了资金。
2016年4月3日警方因中信泰富涉嫌商业罪向它发出搜查令，4月8日，中
信泰富解雇荣智健，并任命常振明为中信泰富首席CEOo


从中信泰富缔结的外汇买卖交易来看，合约收益和风险之间的差距非常大,
一个看得见摸得着（利润），一个却是连想象都想象不到（亏空风险）。
，
信泰富想象中的收入和实际的收入是相差非常大的，因为图中的收益到某个值就
固定不变了，而且这个值也不是非常大。，收益开始呈正增长
趋势，但增长没有多久收益就不在变化了。，收益一直
呈负增长，汇率越小，“负收益”越高，而且没有界限。无论汇率低到有多小,
“负收益”就能低到比你想象的还要低。综上所述，，正增
长收益固定且收益值非常低；负增长亏损不确定且无限向下亏损。因而，