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基金知识讲座工行培训材料
基金的概念
基金 是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者手中的资金，由基金托管人〔银行〕托管，由基金管理人管理和运用资金，以获得投资收益和资本增值的投资方式。
投资有风险
需要配置的
资产金额
紧急预备
金3个月支出
２年内短期
目标需求
2-5年中期
目标需求
债券
短债
货币
5-20年中长期目标
平衡基金
20年以上长期目标
股票基金
如何进行基金投资？
理念重于技术
心态决定操作
坚持长期持有
基金是投资工具而不是投机工具，购置基金是一个理财方式而不是发财的渠道，长期持有才能获得收益并降低风险。
投资√投机×
如何进行基金投资？〔一〕
投资有风险 决策需谨慎
坚持长期投资
2006年收益率超过100％的基金到达了78只，但年收益率超过100％的基金投资者不到10％；
基金短线操作本钱太高〔2％〕；
对市场进行短期预测十分困难，短线操作可能导致“高买低卖〞，在牛市中出现亏损；
国际成熟市场统计数据说明，具备10年以上业绩的基金更受青睐；
充分利用货币的“复利效应〞。
投资有风险 决策需谨慎
如何进行基金投资？〔二〕
选择优秀基金公司的基金
——选择经历了熊市和牛市两个阶段洗礼的基金。景顺长城、广发、易方达、嘉实、富国、南方、工银瑞信、汇添富等优秀基金公司的多只基金经历了洗礼，值得信赖。
——选择坚持自己投资风格的基金。如果一只基金为了追市场热点而放弃自己的投资风格，不停的调仓，与赌博无异。
——关注基金的长期盈利能力，不以短期基金净值来选择基金。
如何进行基金投资？〔三〕
分散投资，构建基金投资组合〔鸡蛋不要放在同一个篮子里，但也不要每个篮子里只放一个鸡蛋〕
1、不要将资金只投在一只基金或一家基金公司上；
2、不要将资金只投在一种风格的基金上；
3、分散投资不是持有过多的基金，以3－5只为宜；
如何进行基金投资？〔四〕
保持平和的心态，设定合理的预期收益率，快乐投资。
1、“手中有基金、心中无净值〞，不要时时刻刻都挂念着股市的涨跌，影响工作、影响生活；投资是一件快乐的事情，如果把它做成了痛苦的事情，不如不做。
2、合理确定用于投资的资产比例，不负债投资基金和股票，大比例投资和负债投资会让自己“只能赢不能输〞，影响投资心态，从而影响投资行为；
3、“我的眼里只有你〞，千万不要“一山望着一山高〞；
基金投资方法〔一〕
一次性购置法
把所有资金一次性购置一只基金，长期持有
简单省事，但受购置时机限制，可能出现较大亏损
基金投资方法〔二〕
固定比例投资法
按固定的投资比例分散买进几只不同种类的基金，定期进行调整。
当某类基金价格涨得较高时,卖出该基金，补进价格下跌的基金品种
保持低本钱状态，使投资者真正拥有赚来的钱
分散投资，防止单一基金的投资风险
基金投资方法〔三〕
平均本钱投资法
每隔一段固定的时间〔如一个月或半年〕以固定的金额去购置某种基金。
当价格较低时，可以买到较多的基金份额；而当价格较高时，只能买到较少的份额，长此以往可以降低所购置基金的单位平均本钱
要求：持之以恒并具有长期稳定的资金来源要求
定额定期投资
根据市场情况和个人风险偏好来决定： 如果市场处于上升过程中，老基金比新基金净值增长快； 如果市场处于下跌或回调过程中，新基金比老基金平安； 如果市场处于高位震荡，那么需根据自己的风险偏好来决定：看重收益选老基金，看重平安选新基金。
投资基金的技术性问题〔一〕
新基金好还是老基金好？
基金低净值＝低风险？
基金低净值＝高成长?
对于开放式基金的投资而言，不管目前净值是高还是低，风险只存在一种，即基金的价值会否在未来走低，换句话说就是基金未来的收益水平会怎么样。
两张一元的人民币＝一张二元的人民币
买基金最应注重的是基金本身的品质而不是基金的净值。基金净值高往往代表着它背后有一只非常专业和优秀的团队。
投资基金的技术性问题〔二〕
投资基金的技术性问题〔三〕
何时进场？
经济复苏—— 投资股票型基金最适宜
经济不景气——增加债券或货币基金比重
开放式基金募集额度一路飙升——谨慎
基金进入平淡期——可能提供最好的回报时机
基金营销优惠期——关注
投资基金的技术性问题〔四〕
1、何时退出？〔1〕对近期股市看淡，可赎回，逢低再进。〔2〕你所选的基金与同类基金相比，收益较小，并且他的半年收益，季收益确实不如人意。〔3〕收益到达目标了吗？〔4〕确实需要钱吗？〕
2、确定资金的投资期限。假设投入的资金在一段