股票交易形态理论 ppt课件.ppt

形态理论
第一节 股价形态分析概述
第二节 反转形态
第三节 整理形态
第四节 缺口形态
股价运动有按趋势发展的规律，并且类似情况会重复出现，可以通过过去和现在的股价资料分析预测股价的变动方向。
把过去和现在的股价变动数据标在以时间坚实基础。
复合头肩形态
当左右肩或头部出现多于一次时，会形成复合头肩形态，局部形状象双重顶底，大范围看是头肩形态。
如头和肩起伏不大，与圆弧形态相似。
该种形态往往出现在长期趋势的顶部或底部。
复合头肩形态完成后，即构成一个可靠性较大的买进或卖出时机。
复合头肩形态简化图
五、三重顶、三重底
三重顶（底）是双重顶（底）的扩展形式，也是头肩形态的变形，由三个一样高或一样低的顶或底组成。
三重顶（底）具有矩形特征，更容易演变成持续整理形态，应用时要注意。
三重顶（底）的三个顶峰（谷底）之间的时间跨度不一定相等，股价水平也不一定完全相等。
三重顶、三重底简化图
此处成交量要放大
上图是菲菲农业1997年7月至2000年2月的日K线图。
在1998年7月至1999年3月前后形成了一个三重顶，
在1999年5月出现了一次“反扑”。
，，2003年1月6日回抽确认。
六、圆弧顶、圆弧底
圆弧形又称碟形、圆形或碗形，在实际中出现的机会较少。
股价未来上涨（下跌）的幅度不可测，形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间也不长。
圆弧形态形成过程中，成交量变化是两头大，中间小，突破后的一段有相当大的成交量。
圆弧形态的形成时间越长，反转的力度越大。
圆弧顶和圆弧底简化图
上图是东风汽车2003年3月至2003年8月的日线图。可以看出，在此该股价格形成了一个圆弧顶形态，之后是股价大幅度的下降。
2002年７月至2003年3月的双鹤药业日线图上形成了一个明显的圆弧底。价格在经历了从13元下降到11元的过程后，形成了一个较大的圆弧底。
七、反三角形（喇叭形）
又称扩大形、增大形，是扩散的三角形态，常出现在上升行情的顶部，是比较可靠的下跌形态，但比较少见。
该形态通常有三个渐次增高的顶峰和两个渐次下降的底部，整个形态呈喇叭状。
投资者应在第三个高点调头向下时抛出股票，当股价跌破第二个古底时，该形态得到完全确认。
A
B
C
D
E
F
G
H
反三角形简化图
反三角形形态的特征
反三角形形态内保持不规则的大成交量。
反三角形是一种弱市信号，股价未来发展方向向下，极少数情况下股价在大成交量配合下向上突破。
股价未来下跌幅度极大，不可度量。
该形态源于投资者的非理性，在长期性上升的最后阶段，盲目追涨杀跌，造成股价巨幅震荡，因此在行情低迷时不可能形成该形态。
当华新水泥价格从5元上升到10元后，于1997年5月，形成了一个比较大的喇叭形，一般的喇叭形只出现3个高点，而这个喇叭形共出现了4个高点。在实际交易中，一般在第3个高点，大约9元附近就应该比较警惕。
八、菱形
菱形一般是头部反转形态，由两个对称三角形组成。
主要特征：
菱形形态的成交量在左边的反三角形形成时呈现不规则变化，在右边对称三角形形成时是从左向右递减的，突破时菱形下端时成交量放大。
菱形的未来发展方向一般是下跌，其他情况出现概率较小。
股价未来下跌幅度极大，至少是菱形的高度。
A
B
菱形简化图
广州控股（600098）1999年5月后，形成了一个大的喇叭形，之后缓慢波动，在9月完成菱形所需要的对称三角形。
之后是将近4个月的下降 。
上图是*ST江纸2001年5月至7月底的日线图。2001年5月后，形成了一个大的喇叭形，之后缓慢波动，在7月完成菱形所需要的对称三角形。之后是长期的下跌。
九、 V 形
Ｖ形形态是描述股价几乎直上直下的一种“Ｖ”字形急剧变化形式，分为Ｖ形顶和Ｖ形底。
Ｖ形顶是股价经过急速上升过程后突然以单日反转或双日反转形式出现急速、近乎垂直的下跌过程的形态。
Ｖ形底是股价经过急速下跌过程后突然以单日反转或双日反转形式出现急速、近乎垂直的上涨过程的形态。
V 形形态的特征
与其他反转形态不同的是，该形态没有明显的形成过程，关键转向过程仅2-3个交易日，甚至在一个交易日内完成。
V形走势的一个重要特征是在转势点必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒V形。
在沪深股市中，V形基本上是由某些“消息”引起的，是一种失控的形态。
V形简化图
上图是１９９４年初至１９９４年９月的上证指数日线
图，图中是一个醒目的Ｖ形底形态。
第三节 整理