1红光实业上市审计和盈利预测审核分析背景介绍上市过程中国证监会的调查结果各利益相关者扮演的角色审计结果大变化启示 2背景介绍?红光实业是成都红光实业股份有限公司的简称, 1997 年6月在上海证券交易所上市。?其前身是国营红光电子管厂,始建于 1958 年,是在成都市工商行政管理局登记注册的全民所有制工业企业。?该厂是我国“一五”期间 156 项重点工程项目之一,是我国最早建成的大型综合性电子束器件基地,也是我国第一只彩色显像管的诞生地。 3上市过程?红光公司于 1997 年5月 23日以每股 元的价格向社会公众发行 7, 000 万股社会公众股,占发行后总股本的 % ,实际筹得 亿元资金。 4上市前的相关信息披露?红光实业披露的经成都市蜀都会计师事务所审计的上市前三年销售收人和利润总额情况如下(单位:万元): ?项目/年份 1996 年 1995 年 1994 年?主营业务收入 42,492 95,676 83,771 ?利润总额 6,331 11,685 9,042 ?净利润 5,428 7,860 6,076 5 ?红光公司在 1997 年4月(股票公开发行前一个月),进行了一次 1: 的缩股,将原来 4亿股的总股数缩为 亿股。再按缩股后的股数对前三年净利润计算每股收益,倒算出 1994 ~1996 年的每股税后利润分别为 元、 元、 元; 在此基础上,确定了每股 元的发行价格。 6 ?同时,按照招股说明书的格式要求,红光公司还提供了经会计师事务所审核的盈利预测数字: "预计公司 1997 年度全年净利润 7, 055 万元,每股税后利润(全面摊薄) 元/股,每股税后利润(加权平均) 元/股。" 7 "总量控制, 限报家数" 公司如果取得"稀缺"的"额度",则财务资料成为后期上市运作最为关键的因素顺利通过中国证监会的批准并取得较好的发行价格 8 ?红光实业 1997 年6月初股票上市发行,募集了 亿元资金; 当年年报披露亏损 亿元、每股收益为- 元。当年上市、当年亏损,开中国股票市场之先河。 9中国证监会的调查结果(1)编造虚假利润,骗取上市资格红光公司在股票发行上市申报材料中称 1996 年度盈利 5000 万元。经查实,红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规帐务处理等手段,虚报利润 15700 万元, 1996 年实际亏损 10300 万元。 10
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