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股权融资方案
中信证券股权管理系列产品介绍产品目录 股权管理1号 —— 约定购回式证券交易 股权管理2号 —— 股票质押融资 股权管理3号 —— 交易型融资 市值管理 2股权管理1号 —— 约定购回式证券交易 1. 产品简超过40。 融资成本:视项目期限而定，-，-。 93、产品优势 客户群体广:1)对开户时间无限制，增量和存量客户均可以参与交易;2)持股比例超过5 的大非、上市公司董监高等客户均可以参与交易。 可质押标的多:流通股、限售流通股均可(对于限售流通股，融资期限覆盖限售期) 期限跨度更大:6个月- 24个月均可，根据客户需求也可以设计提前回购或延期回购等条款。 效率及安全性高:公司以自有资金提供融资，能够及时满足客户的资金需求，大大缩短了资 金到账周期，控制资金募集失败的风险。 10股权管理3号 —— 交易型融资 市值管理 1. 产品简介 2. 产品优势 3. 交易结构 4. 交易要素 5. 交易流程 6. 产品应用1、产品简介 股权管理3号是中信证券推出的一款同时满足客户股权融资和市值管理需求的产品。 期初，客户通过大宗交易将其持有的流通股过户至中信设立的信托，获取融资资金;期间，客户或中信可向受托人下达股票操作指令;期末，客户大宗交易回购或由信托直接抛售股份。 信托到期，股票处置价款直接还本付息，剩余金额分配给融资方。 期初 期间 期末 偿还 本息 对持股进行市值管理 转让股票， 获得资金 客户 信托计划 客户 剩余 回购股 资金 票，支付 资金 121、产品简介(续)产品功能: 突破了质押融资、约定购回在融资主体、交易规模、标的品种、融资期限为持股客户提 等方面的诸多限
制。供中短期融资 全面覆盖各类客户群体，机构/个人客户、存量/增量客户均可参与交易。为大宗交易提 为大宗交易接盘方提供短期的过桥融资，提高其资金使用效率和投资收益 供过桥融资 客户将股票过户给信托代持，同时作为受益人享有股价未来上涨收益。股份代持与避 个人客户可在股价低位时完成过户缴税，未来上涨收益不必缴，减少税 税 负。提供市值管理 客户可向信托下达交易指令，自行管理股票，把握期间涨跌机会。 服务 中信可根据客户需求提供市值管理服务，实现个性化市值管理目标。 13 2、产品优势 产品优势 门槛低 效率高 主动管理 价格优势 用途灵活融资门槛低，单 融资客户从提出 期间可操作股 在质押率、融资 融资用途非常灵笔交易股票市值 需求到资金到账 票，主动控制股 成本方面相比于 活，限制较少，满1000万元即可 的时间周期约3- 价波动风险，或 质押融资更具有 能够满足客户不 5天 者产生增值收益 优势 同资金需求。 143、交易结构 通过伞型信托运作，为每一笔交 9500万 子信托规模:1个亿 易(单只股票)设立子信托，独 - 2000万 立管理。 7500万 A1级 每个子信托一定包含A1、A2、B 5000万 级。客户认购B级(金额?信托规 资金 返还过桥资金 方 模的5)，资金方认购A1和A2 2000万 A2级 级。此时，B级为劣后级，期间客 过桥资金 户可操作股票(允许单向卖 2000万 出)。 1个亿资金 客户 B级?5 客户 若信托发行C级，则由中信认购。 500万 此时，C级为劣后级