资产规划2.ppt

财富管理与资产配置
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一、为什么要进行财富管理
二、如何进行财富管理规划
主要内容
三、资产配置中的关注重点
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财富管理=财务规划（理财规划）+资产配置
财务规划（理财规划）重与风险属性界定
第六部分 宏观经济与基本假设的依据
第七部分 拟定可达成理财目标或解决问题的方案
第八部分 拟定可运行的投资或保险产品配置计画
第九部分 风险告知、揭露事项与定期检讨的安排
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复利：
所谓复利也称利上加利，是指一笔存款或投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法。
复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算,也就是利上有利。
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复利与单利的区别(投资本金10万)
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如果投资10万元
5%
10%
16%
20%
25%
30%
第1年

11

12

13
第3年





22
第5年






第10年






第15年






第20年





1,
第30年



2,
8,
26,200
第60年

3,
43,840
563,475
6,525,304
68,643,771
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诺贝尔基金的故事
世界闻名的诺贝尔基金会每年发布奖项必须支付高达500万美元的奖金。我们不禁要问：诺贝尔基金会的基金到底有多少？事实上，诺贝尔基金会的成功，除了诺贝尔本人在100年前捐献一笔庞大的基金外，更重要的是归功于诺贝尔基金会的理财有方。诺贝尔基金会成立于1896年，由诺贝尔捐献980万美元。由于该基金会成立的目的是用于支付奖金，管理不允许出现任何的差错。因此，基金会成立初期，其章程中明白地确定基金的投资范围，应限制在安全且固定 收益的项目上，如银行存款与公债。这种保本重于报酬率、安全至上的投资原则，的确是稳重的做法。但牺牲报酬率的结果是：随着每年奖金的发放与基金运作的开 销，历经50多年后，到1953年该基金会的资产只剩下300多万美元。
 
　　眼见基金的资产将消耗殆尽，诺贝尔基金会的理事们及时觉醒，意识到投资报酬率对财富积累的重要性，于是在1953年做出突破性的改变，更改基金管理章程，将原来只准存放银行与买公债，改变为应以投资股票、房地产为主的理财观。资产管理观念改变后，就此扭转了基金的命运。1993年基金的总资产滚动至2亿多美元。
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具体规划方法
基
准
点
年
份
持续年数
几年后开始
复利终值
复利现值
拟留
遗产
年金终值
生息
资产
年储蓄
年金现值
年支出
基准点
购车-购车当年
购屋-交屋当年
子女教育-子女满18岁要上大学之年
退休-打算退休当年
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22岁
80岁
60岁
收入
支出
基准点
现值
收入结余终值
退休总支出贴现
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现值法的理财计算原理图解
购屋
目标
子女教育
目标
退休
目标
总目标
需求现值
资产
负债
总资源
供给现值
未来的收入+保险给付
可领
退休金
未来的生活费+保费
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现值法案例
5年购屋50万，20年子女教育20万，30年退休100万 报酬率8%，房贷利率4%，贷款20年，现有净值7万，年储蓄3万，以现值法可否完成所有目标?
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