证券公司集中式交易系统地研究.pdf

华中科技大学硕士学位论文摘要本文重点研究了旨在解决目前重复建设、业务创新和风险防范能力差等问题的一种新的经营管理模式一一集中交易模式。增业部分布式经营模式产生于中国特定的市场背景,随着国内证券市场的快速发展和WTO的冲击,这种经营模式已经制约了国内证券公司的进一步发展。集中交易模式将成为主导国内证券市场的一种运营模式,但是目前还没有一种适合国内市场环境的比较成功的集中交易模式。},本文从国内证券公司的发展历程、现有的运营体系分析出发,总结现有分散式经营模式的弊端,提出集中交易系统不仅符合从以产品为导向向以客户为导向这一经营理念的转变,而且是证券公司提高核心竞争力和加强抗风险能力的一种可供选择的经营模式。集中交易系统可以加强总部管理力度、提高资源使用效率、提高业务创新与推广能力和规避运营风险。论文在分析集中交易系统实施障碍的基础上,通过大量的数据分析和案例研究,并结合自己的工作实践,分别从系统结构、业务模块和接口设计等方面提出适合国内证券公司需要的解决方案,并对系统设计过程中的难点问题提出自己的见解。最后,针对证券公司信息技术现状和集中交易系统实施的复杂性,提出可作为过渡方案的并存系统,即营业部和交易中心并行运作。关键词:证券公司集中交易信息技术鼹§醚蕊鲞华中科技大学硕士学位论文ABSTRACTThisarticlemainlystudiesanewoperationmodel?一centralizedtradingmodel,panies,suchasweakcontrolforce,lowresourceutility,feeblebusinessinnovationandrisk-,,summariesthedisadvantagesofthedistributingsubsectionsmodel,thenputforwardthatcentralizedtradingmodelnotonlyfitstheviewchangefromproduct-orientedmodeltocustomer-,improvetheresourceutility,’Sexperienceandmanydataandcases,theauthorproposeafeasiblesolutionaboutsystemconstruction,businessfimctionandinterface,,ivesasetoftransitionsolution-·一一coexistingmodel,:paniescentralizedtradingsystemInformation&Technology-———————————————————————————————————一lI华中科技大学硕士学位论文1引言回顾中国证券行业的发展,证券公司的业务模式从一开始就直接依赖于信息技术与通信技术的支持。由于受当时技术发展条件的限制,尤其是中国证券业自身发展的限制,证券公司的经营和管理模式在很长一段时间都是以营业部为核心的分散式模式。从1990年至1995年,行业发展特点是先有营业部。然后经过合并、购买及新建才组建成证券公司总部。当时,竞争相对缓和,利润空间较大,营业部仅提供交易跑道(即委托服务),这时的IT模式亦为建立在PC/DOS/FOXBASE/NOVELL下的以营业部直接与交易所连接为特点的柜台委托方式。在该模式下,各证券公司无论在业务上,还是在IT上