私募股权投资基金募集说明书.doc

******基金〔有限合伙〕
募集说明书
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2021年11月
摘 要
在经济开展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国外乡私募股权基金正处于开展的春天。为了抓占世界第一。其中，%，%，衣服、%，皮革、皮革制品、%，%，%，%。中国还有有15个大类名列世界前三。而且除机动车、拖车、半拖车一个大类外，其他21个大类所占份额均名列世界前六位。家电、通讯设备、纺织、医药、机械装备、化工等行业的172种中国制造的产品的产量和出口量居世界第一位。
2007年，主要农产品中，谷物〔45632万吨〕、肉类〔6866万吨〕、棉花〔762万吨〕、花生〔1302万吨〕、油菜籽〔1057万吨〕、茶叶〔117万吨〕、水果〔18136万吨〕等产品产量已稳居世界第一位。甘蔗〔11295万吨〕、大豆〔1720万吨〕分别居第二、四位。主要工业产品中，钢〔56561万吨〕、煤〔〕、水泥〔〕、化肥〔5825万吨〕、棉布〔675亿米〕居第一位。糖〔1271万吨〕居第三位。发电量〔32816亿千瓦小时〕居第二位。原油产量〔18632万吨〕居第五位。
大量接近上市的公司
通过改革开放30年的开展，国内制造业各细分行业都得到长足开展，大量公司已经确立上市开展战略或已经启动IPO进程，接近上市，具有很高的投资价值，对这些企业进行上市前的股权投资构成了一个丰富的投资根底。此外，目前中国制造业的分散度较高，各细分行业内的领袖企业正在形成，投资于已经确立IPO开展战略并具有在1～3年内上市潜力的潜在行业领袖公司，帮助其借助资本的力量实现快速成长，已经成为高回报的投资时机。
与制造业相关的投资时机
在制造业各细分行业，尤其是附加值较高、具有一定行业进入壁垒的工业及高科技制造细分行业，有大量接近上市的公司。*****投资基金将用一定比例的资金投资于这些周期短、回报高的上市前Pre-IPO工程。
在风险投资阶段，投资周期3～7年，上市率20%；而到了PE阶段，由于公司相对更加成熟，投资风险显著降低，一般投资周期只需1～3年，上市成功率相对较高。因此，定位于投资周期短、回报高的上市前Pre-IPO工程，将直接缩短投资周期，并大大提高工程上市退出的成功率，具有短周期、低风险、高回报的特征。

行业集中度低
目前，中国大多数行业集中度低，行业内存在着大量的同质竞争者。例如玩具行业，仅广东就存在30000多家生产企业。行业集中度低导致了重复投资、低效率、价格战的恶性循环，企业经营规模难以扩大，核心竞争力也难以快速提升。
行业整合加速
随着资本市场的成熟，各行各业将通过上市、收购等手段，加速行业整合。龙头企业通过融资，收购同行业其他企业，扩大市场份额，通过上市进一步融资用于再收购及进一步扩大市场份额，从而成长为行业的领袖，家电零售行业的国美和苏宁成长为行业的领袖就是典型的案例。这样的故事已经在、正在、在未来一段时间内还将在中国不断发生。
与行业整合相关的投资时机
美国的开展经验说明：第一，每个行业将留下几个行业领袖，占据整个行业的主要市场份额；第二，对每个行业领袖进行投资的投资人都有望获取丰厚的投资回报。
现在正发生在中国的行业整合过程告诉我们，以上两条美国的经验在中国也不会例外。国美和苏宁已经通过行业整合成长为了中国家电零售行业的领袖，而在几年前投资国美或者苏宁的投资者已经获得几百倍的收益。深圳*****中玺投资基金将通过股权投资，帮助潜在的行业龙头快速成长为行业领袖，并培育和协助其在中国资本市场上市，从而获取丰厚的回报。

未来世界最大的消费市场
2003年我国进入快速城市化阶段，每年近3000万人进入城市，预计到2021年我国城市人口将到达10亿人。10亿城市人口的吃穿住行等各项消费都将在城市里完成，中国高速经济开展伴随居民可支配收入的持续上升，中国毫无疑问将成为世界最大的消费市场。这个世界最大的市场将注定使得中国行业里的龙头企业成长为世界级的企业，投资这些行业的龙头企业将获取丰厚的回报。
未来世界流通业龙头
*****投资基金定义的流通行业为接近或靠近顾客的行业，如零售和效劳业。伴随中国的快速城市化，中国的第三产业每年以20-30%的速度高速增长。世界最大规模的10亿消费者，将催生出最大规模的流通行业。美国的经验说明，所有产业中，流通业是财富的最大创造行业。通过行业整合脱颖而出的中国的细分流通行业领袖也必将是世界同行业的龙头企业。
高速成长的品牌消费品行业
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