新《私募投资基金募集行为管理办法》.docx

?私募投资基金募集行为管理方法?
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私募投资基金募集行为管理方法
第一章 总那么
为了标准私募投资基金〔以下简称私募基金〕的募集行为，促进私募基金行业健康开展，保护投资者及相关当事人的合法权益，根监督机构应当成为中国基金业协会的会员。
私募基金管理人应当向中国基金业协会报送私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。
涉及私募基金募集结算资金专用账户开立、使用的机构不得将私募基金募集结算资金归入其自有财产。禁止任何单位或者个人以任何形式挪用私募基金募集结算资金。私募基金管理人、基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，私募基金募集结算资金不属于其破产财产或者清算财产。
私募基金募集应当履行以下程序：
〔一〕特定对象确定；
〔二〕投资者适当性匹配；
〔三〕基金风险揭示；
〔四〕合格投资者确认；
〔五〕投资冷静期；
〔六〕回访确认。
第三章 特定对象确实定
募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的品牌、
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开展战略、投资策略、管理团队、高管信息以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的根本信息。
私募基金管理人应确保前述信息真实、准确、完整。
募集机构应当向特定对象宣传推介私募基金。未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介私募基金。
在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承当能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。
投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无需再次进行投资者风险评估。
投资者风险承当能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承当能力进行重新评估。
募集机构应建立科学有效的投资者问卷调查评估方法，确保问卷结果与投资者的风险识别能力和风险承当能力相匹配。募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息。问卷调查主要内容应包括但不限于以下方面：
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〔一〕投资者根本信息，其中个人投资者根本信息包括身份信息、年龄、学历、职业、联系方式等信息；机构投资者根本信息包括工商登记中的必备信息、联系方式等信息；
〔二〕财务状况，其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息；机构投资者财务状况包括净资产状况等信息；
〔三〕投资知识，包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了解程度、参加专业培训情况等信息；
〔四〕投资经验，包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与投资的金融市场情况等；
〔五〕风险偏好，包括投资目的、风险厌恶程度、方案投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等。
?私募基金投资者问卷调查内容与格式指引〔个人版〕?详见附件一。
募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前，应当设置在线特定对象确定程序，投资者应承诺其符合合格投资者标准。前述在线特定对象确定程序包括但不限于：
〔一〕投资者如实填报真实身份信息及联系方式；
〔二〕募集机构应通过验证码等有效方式核实用户的注册信息；
〔三〕投资者阅读并同意募集机构的网络效劳协议；
〔四〕投资者阅读并主动确认其自身符合?私募方法?第三章关于合格投资者的规定；
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〔五〕投资者在线填报风险识别能力和风险承当能力的问卷调查；
〔六〕募集机构根据问卷调查及其评估方法在线确认投资者的风险识别能力和风险承当能力。
第四章 私募基金推介
募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。
募集机构应当根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承当能力相匹配的私募基金。
私募基金推介材料应由私募基金管理人制作并使用。私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。
除私募基金管理人委托募集的基金销售机构可以使用推介材料向特定对象宣传推介外，其他任何机构或个人不得使用、更改、变相使用私募基金推介材料。
募集机构应当采取合理方式向投资者披露私募基金信息，揭示投资风险，确保推介材料中的相关内容清晰、醒目。私募基金推介材料内容应与基金合同主要内容一致，不得有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如有不一致的，应当向投资者特别说明。
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私募基金推介材料内容包括但不限于：
〔一〕私募基金的名称和基金类型；
〔二〕私募基金管理人名称、私募