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立足国际资本市场立足国际资本市场迈向世界一流企业迈向世界一流企业中国移动中国移动( (香港香港) )有限公司有限公司在香港交易所上市经验回顾在香港交易所上市经验回顾中国移动(香港)有限公司中国移动(香港)有限公司执行董事执行董事副总经理副总经理何宁何宁 2003 2003 年年 11 11 月月 17 17 日日 2 2 公司在香港交易所上市及公司发展历程公司在香港交易所上市及公司发展历程上市、融资、改制的一些经验和体会上市、融资、改制的一些经验和体会 3 3 公司在香港交易所上市及公司发展历程公司在香港交易所上市及公司发展历程 4 4 公司的成立及在香港交易所上市公司的成立及在香港交易所上市公司的成立及在香港交易所上市香港交易所香港交易所上市平台国际资本市场发行 ADR NYSE NYSE 美国市场上市其它地区市场中国移动 1997 年9月,中国移动(香港)有限公司(前称“中国电信(香港)有限公司”)在香港注册成立; 1997 年 10 月,公司首次发行股票, 并在香港交易所挂牌上市; 同月,公司发行的 ADR ,在美国纽约证券交易所上市; 1998 年1月,公司股票成为香港恒生指数成份股通过在香港交易所挂牌上市,并发行通过在香港交易所挂牌上市,并发行 ADR ADR , ,公司成功进入了国际资本市场公司成功进入了国际资本市场其它地区市场其它地区市场 5 5 1998 年6月收购江苏移动通信公司的全部权益; 1999 年 11 月收购福建、河南和海南移动通信公司的全部权益; 2000 年6月公司股票成为 MSCI 自由中国指数成分股; 2000 年6月公司正式更名为中国移动(香港)有限公司 2000 年 11 月收购北京等七省(区、市)移动通信公司全部权益; 2002 年7月收购安徽等八省(市)移动通信公司的全部权益上市后上市后公司在提升内涵的同时,进行了外延式发展公司在提升内涵的同时,进行了外延式发展在香港交易所上市六年来,公司秉持内涵与外延相结合的发展战略,在发展在香港交易所上市六年来,公司秉持内涵与外延相结合的发展战略,在发展业务的同时,进行收购,并不断整合,由成立时仅在广东、浙江两省运营, 业务的同时,进行收购,并不断整合,由成立时仅在广东、浙江两省运营, 只有只有 345 345 万用户的公司,发展到目前在中国内地二十一省市运营,拥有万用户的公司,发展到目前在中国内地二十一省市运营,拥有 亿用户,市值超过亿用户,市值超过 500 500 亿美元,以用户数计全球第一大移动通信上市公司亿美元,以用户数计全球第一大移动通信上市公司 6 6 巨大的融资规模公司直接从国际资本市场融资外币资金达 亿美元; 广泛的融资渠道作为香港交易所上市公司,公司得以利用多种融资手段。公司先后开拓了股本、美元全球债、可转换债券、人民币企业债券、银团贷款等多个融资渠道,并成为了第一家成功完成大规模全球债券发行的中国企业第一家成功完成大规模可转换债券发行的中国企业开辟了在国内发行人民币债券的融资渠道优良的企业债信评级公司获得了标普 BBB/ 正面(等同于国家主权级)和穆迪 Baa1/ 正面的优良企业债信评级上市后上市后利用多种融资手段,取得良好融资成绩利用多种融资手段,取得良好融资成绩作为香港交易所上市公司,公司得以利用多种融资手段,探索和开辟了各作为香港交易所上市公司,公司得以利用多种融资手段,探索和开辟了各种国际融资渠道,成功进行了多次融资种国际融资渠道,成功进行了多次融资 7 7 并吸引了来自全球各地的投资者并吸引了来自全球各地的投资者并吸引了来自全球各地的投资者 % % % % 北美欧洲亚洲(除日本外) 其它在香港交易所上市后,公司吸引了来自全球的公众投资者。其中,主要的在香港交易所上市后,公司吸引了来自全球的公众投资者。其中,主要的机构投资者来自北美、欧洲和亚太地区。机构投资者来自北美、欧洲和亚太地区。以下是根据公开资料统计的以下是根据公开资料统计的 2003 2003 年上半年的机构投资者组成情况年上半年的机构投资者组成情况北美欧洲亚洲亚洲( (除日本外除日本外) )其它 8 8 公司持股比例前 10位机构投资者公司持股比例前 10位机构投资者德国 DWS Investment GmbH 美国 Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co., . 美国 Fidelity Management & Research 美国 pany Asset Management, LLC 美国 Capital International, Inc. 美国 Capital Research & pany 美国 Janu