集团客户风险分析与应对(董岩)【企业风险管理经典】.ppt

风险经理能力提升培训
集团客户风险分析与应对
董岩
2008年9月
内容提要
集团客户的个性特征
集团客户授信的风险特征
需要关注的几类集团客户
关联交易风险控制
控制把握集团客户授信风险
与单个企业相比较,集团客户有哪些个性特征?
思考:
二、集团客户的个性特征
股权结构、组织结构的复杂性
客户信息更具隐蔽性
风险爆发的连锁性和突发性
负债能力的金字塔效应
子公司法律地位的独立性和集团内部地位的从属性
会计核算的特殊性
三、集团客户授信的风险特征
集团客户授信的风险特征有哪些?
思考:
授信风险特征:
授信主体多,授信范围广,容易出现授信主体易位
授信参与银行多,多头授信,过度授信
内部关联交易频繁,资金流向控制难度大
融资窗口的过度粉饰虚增集团客户的偿债能力
关联担保现象普遍,银行信贷业务信用化
四、需要重点关注的几类集团客户
哪些类型的集团客户更容易出现信用风险?为什么?
讨论:
重点关注的集团客户类型:
建筑施工企业集团客户
主要资产重组上市后的集团客户
政府主导的拉郎配型集团客户
控制有金融企业的集团客户
母公司为跨国公司的集团客户
被一个或者多个自然人控制的集团客户
建筑施工企业集团客户关注要点
组织结构比较复杂
管理相对松散
现金流情况较差,资金相对紧张
与其无关的小公司挂靠导致销售收入虚增
主要资产重组上市后的集团客户
主要资产重组上市的集团客户为了使股份公司取得上市资格往往将其生产链条的优质资产拿出来成立股份公司,集团公司通过上下游的关联交易对上市公司进行包装。由于上市公司的利润是牺牲集团公司的利益实现的,该类客户的授信风险主要体现在股份公司上市后集团公司为弥补包装上市公司的损失往往会采取掏空上市公司资产的做法,不利于上市公司的持续经营。