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炎黄一号精选基金集合资产管理计划销售指引
资产管理总部 赵阳
第一部分集合资产管理业务 基础知识
集合资产管理业务发展现状
经营模式
客户定位
收费模式
业绩状况
次参与本集合计划，则当次参与费用适用的参与费率按累积净参与金额对应费率进行计算。
推广期参与本集合计划采用前端收费模式，即在参与集合计划时缴纳参与费。委托人的参与金额包括参与费用和净参与金额。
有效参与款项在推广期间形成的利息归委托人所有，具体份额以注册与过户登记人的记录为准，推广期产生的利息按照银行人民币活期存款利率计算，最终形成计划份额。
份额计算
参与份额的计算
本集合计划采用前端收费模式（即参与集合计划时缴纳参与费用），委托人的参与金额包括参与费用和净参与金额
辅助解释：
参与费用=参与金额×参与费率
净参与金额=参与金额－参与费用
参与份额=净参与金额/T日集合计划单位净值
参与方式及最终确认
业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间。
委托人在推广期间可多次参与，参与申请一经受理后不得撤销；
推广期间不设置委托人单个账户最高参与金额限制；
推广机构对参与申请的受理并不代表该申请一定成功，最后的份额
确认将在计划成立后的两个工作日后到原销售网点查询。
开放期安排与流动性安排
本计划成立后封闭期为6个月，封闭期结束后的后续5个工作日为开放期，之后每满两个公历月后的次月的5、6、7日（法定节假日、休息日顺延）为开放期
举例：
假设本计划2011年5月5日成立，封闭6个月后第一次开放期为2011年11月7日-11月11日。下一次开放期为2月6日、2月7日、2月8日。
开放期安排与流动性安排
自有资金投入
管理人以部分自有资金参与本集合计划，参与比例为计划成立规模的5%（含自有资金参与部分），但管理人自有资金参与金额不超过7500万元。管理人承诺在本集合计划存续期内不得提前退出。
补偿原则
（1）委托人在推广期参与；
（2）委托人持有计划份额累计净值低于面值1元；
（3）委托人计划份额持有期满四年或持有至因管理人原因提前中止计划时；
同时满足上述(1)、(2)、(3)条时，管理人对委托人进行补偿。
补偿说明
计划成立满4年结算时，若计划份额净值+持有期累计分红≥集合计划份额面值，不承担有限补偿亏损责任；
若存在差额损失，即计划份额净值+持有期累计分红<集合计划份额面值，以自有资金参与份额对应的资产净值对委托人进行有限补偿，直至补足差额或者该资产净值补偿完毕。
费用与业绩报酬安排
管理费、托管费、投资交易费用
业绩报酬
当Ｒ＞％
20%
Ｈ＝（Ｒ－％）×20％ ×A
×持有天数/365
收取业绩报酬的原则
1、按委托人每笔参与份额分别计算年化收益率并计提业绩报酬
2、在本计划分红日、委托人退出日和集合计划终止日提取业绩报酬；
3、集合计划分红日提取业绩报酬的、业绩报酬从分红资金中扣除，在委托人退出和集合计划终止时提取业绩报酬的，业绩报酬从退出资金中扣除；
4、先进先出原则：委托人部分退出时，先退出较早参与的部分
收益分配原则
每份集合计划单位享有同等分配权；
当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
如果投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
收益分配后单位净值不能低于面值；
在符合有关分红条件的前提下，净收益每年分配一次；
在符合集合计划分红条件时，本集合计划每年12月31日（含）前分红一次。当本集合计划成立未满10个月时，可以不进行分红操作；
年度收益分配比例不低于分配基准日可分配收益的90%；
收益分配方式
委托人可以选择收益分配方式为现金或再投资于本集合计划，未做选择的默认是现金分红。
委托人可以修改分红方式。
选择采取红利再投资方式的，分红资金按分红除权后的份额净值转成相应的集合计划份额；
选择现金方式的，管理人将分红款划入推广机构结算备付金账户，由推广机构划入委托人账户。
暂停和拒绝参与的情形
本计划出现以下情况之一时，管理人可暂停或拒绝接受委托人的参与：
推广期和存续期内，本集合计划份额已经接近或达到规模上限；
如果委托人的参与被拒绝，被拒绝的参与款项将退还给委托人，资产管理合同自始无效。
信息披露安排
内容
方式
个性风险揭示
自有资金补偿有限风险
信息披露安排
方式
1、管理人网站查阅； 管理人网站：.
推广人网站查阅：建行、中信
2、募集期内推广机构指定营业网点柜台查询；
3、邮寄服务；
4、客服电话967218信息查询。
信息披露安排
内容
包括集合计划净值、本集合计划的管理季度（年度）报告、托管季度
（年度）报告和年度审计意见