2010中国科学院合肥物质科学研究院考研试题信号与系统.doc

第九章财务分析
第一节财务分析概述
第二节财务分析的基本方法
第三节财务分析指标体系
第四节综合财务分析
第一节财务分析概述
一、财务分析的目的
二、财务分析资料
三、财务分析的种类和意义
一、财务分析的目的
财务分析的目的在于揭示企业生产经营过程中的利弊得失,评价企业财务状况和经营成果。
企业管理者需要全面了解企业财务状况和经营成果,既包括企业资产的流动性、负债水平和偿债能力,还包括资金周转状况和企业获利水平。
投资者侧重了解企业的盈利能力(销售利润率、总资产利润率、净资产收益率)和资本保值增值情况(资本保值增值率、净资产收益率)。
债权人关心企业的资本结构和偿债能力(流动比率、应收账款周转率、存货周转率、资产负债水平、收益及收益的稳定性)。
财税部门则关心企业对(社会贡献率、社会积累率)。
二、财务分析资料
财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表。
资产负债表可以提供:企业掌握的经济资源和这些资源的分布与结构;企业资金的来源构成(债务与所有者拥有的权益);通过分析了解权益的财务实务、长短期偿债能力和支付能力,看出权益资金结构的变化情况和财务状况的发展趋势。
利润表可以评价一个企业的经营效率和经营成果方面的信息,评估投资价值和报酬,可以判定所有者投入企业的资本是否能保全,并对企业未来的经营状况、获利能力进行预测。
财务报表信息特征:可理解性、真实可靠性、相关可比性、全面完整性、及时性。
三、财务分析的种类和意义
财务分析根据主体不同可分为外部分析和内部分析。
外部分析的主体是投资者、债权人和其他有关方面
内部分析的主体是企业管理者。
内部分析的意义在于:
全面评价企业的经营绩效;
分析影响企业财务状况变动的因素;
预测企业未来发展趋势。
第二节财务分析的基本方法
一、比较分析法
二、比率分析法
三、趋势分析法
四、因素分析法
一、比较分析法
与计划(预算)数据相比
与前期指标相比
与同行业先进水平或平均水平比
二、比率分析法
相关比率分析
构成比率分析
动态比率分析
三、趋势分析法
财务比率的趋势分析
会计报表金额的趋势分析
会计报表构成的趋势分析
四、因素分析法
确定经济指标对比差异,即确定分析对象;
根据影响指标的各因素的关系,建立分析模型;
以基数经济模型为计算基础,按顺序逐次替换各因素;
计算替换后的结果与前一次计算结果的差--因素变动对经济指标的影响数;
综合各个因素的影响数之和。
设经济指标F有a、b、c三个因素乘积构成;
分析模型为:a×b×c=F
分析对象:F1-F0=D
则a因素变动的影响:Da=(a1-a0)×b0×c0
b因素变动的影响:Db=a1×(b1-b0)×c0
c因素变动的影响:Dc=a1×b1×(c1-c0)
影响合计:D=Da+Db+Dc
因素替代规则:先数量指标,后质量指标;
先实物指标,后价值量指标;
先主要指标,后次要指标。
第三节财务分析指标体系
营运能力指标
短期偿债能力指标
长期偿债能力指标
盈利能力指标
企业对社会贡献能力指标