《并购重组私募债券试点办法》(共12页).doc

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并购重组私募债券试点办法
第一章 讼、仲裁或其他争议解决机制；
（十二）其他重要事项。
发行人在报价系统发行并购重组私募债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。
并购重组私募债券是否进行信用评级由发行人确定，并在募集说明书中披露。
发行人应当与认购人签署认购协议。
认购协议应当包含债券认购价格、认购数量、认购人的权利义务及其他声明或承诺等内容。
发行人应当在备案完成后6个月内完成发行。逾期未发行的，应当重新备案。
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第三章 转让
经市场监测中心备案的并购重组私募债券，可以在报价系统转让。
申请并购重组私募债券在报价系统转让的，发行人或承销机构应当按照报价系统的规则办理，并提交转让服务申请表及市场监测中心要求的其他材料。
参与人可以通过报价系统直接转让或受让并购重组私募债券。
符合投资者适当性标准的机构及面向投资者发行的理财产品等非参与人可以委托报价系统参与人转让或受让并购重组私募债券。
并购重组私募债券应当以协商成交、点击成交、做市等报价系统认可的方式转让。
并购重组私募债券转让信息在报价系统向参与人披露。
第四章 投资者适当性管理
参与并购重组私募债券认购和转让的合格投资者限于机构投资者，应当符合下列条件之一：
（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；
（二）前项所述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；
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（三）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（四）在行业自律组织备案或登记的私募基金及符合本条第（五）、（六）款规定的私募基金管理人；
（五）注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；
（六）合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；
（七）经证券业协会认可的其他合格机构投资者。
有关法律法规或监管部门对上述投资主体投资并购重组私募债券有限制性规定的，遵照其规定。
发行人应当根据并购重组私募债券风险等级建立相应的投资者适当性标准，并在募集说明书中披露。
承销机构应当建立完备的投资者适当性制度，了解和评估认购人对并购重组私募债券的风险识别和承担能力，充分揭示风险，确认参与并购重组私募债券认购的投资者为具备风险识别与承担能力的合格投资者。
承销机构应当要求认购人在首次认购前，签署风险认知书，承诺具备合格投资者资格，知悉并购重组私募债券风险，将依据发行人信息披露文件进行独立的投资判断，并自行承担投资风险。
代理投资者在报价系统认购、受让并购重组私募债券的参与人
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应当确认参与并购重组私募债券认购、受让的投资者符合发行人或承销机构规定的投资者适当性要求。
第五章 信息披露
发行人、承销机构及其他信息披露义务人，应当按照本办法及募集说明书的约定履行信息披露义务，并保证披露信息的真实、准确、完整。
发行人应当指定专人负责信息披露事务。承销机构应当指定专人辅导、督促和检查发行人的信息披露义务。
并购重组私募债券信息同时在报价系统及募集说明书中约定的其他场所披露的，信息披露义务人应当确保在不同场所信息披露的时间、内容一致。
发行人、承销机构应当通过报价系统向认购并购重组私募债券的参与人进行定向信息披露。
代理投资者在报价系统认购、受让并购重组私募债券的参与人应当定向按照报价系统相关业务规则向被代理人履行信息披露义务。
发行人应当在并购重组私募债券登记完成后3个工作日内，披露当期并购重组私募债券的实际发行规模、利率、期限、初始登记情况以及备案情况等。
在并购重组私募债券存续期内，发行人应当按照报价系统的规定披露本金兑付、付息事项。
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