前瞻私募股权投资基金有限合伙人招股说明书.doc

LOGO
前瞻私募股权投资基金
有限合伙人招股说明书
严格保密
目录于中国庞大的消费市场、迅速提高的消费能级以及明显的劳动力优势，造就了传统行业在中国的 巨大开展空间
m
o

i
rnl
e
ast
e
.
w
ww
p随着产业链逐步完善，积聚效应更趋明显，中国已经成为全球产业基地，而且在可预见的将来，中国 多个行业仍是最具全球竞争力的产业
p中国制造业整体上依然还处在一种过度和无序的竞争状态，不仅导致资源浪费和环境破坏，而且在国 际竞争中缺乏发言权。在人民币升值、国际油价和其他大宗商品价格飙升的背景下，利用资本杠杆，参与行业兼并重组，整合国内乃至全球资源，是中国制造业从“中国制造〞到“中国创造〞转变的必由之路。这为外乡股权投资基金的开展提供了巨大开展时机
前瞻，轻松人生！
基金设立背景：股权投资基金获得合法地位
创投环境轻松
p2005年11月国家发改委等十部委公布的?创业投资企业管理暂行方法?，在政策层面赋予了创业投资企业合法地位，同时予以创业投资税收优惠等支持；新?公司法?的生效、?股票发行与交易管理方法?的修正、创业板的出台，使股权投资基金的开展空间进一步扩大。
外乡股权投资基金的机遇
p2006年9月8日生效的?关于外国投资者并购境内企业的规定?，为外国股权投资进入中国以及国内企 业海外上市设置了政策性限制，使中国企业在外乡上市成为进入资本市场的首选，同时给国内外乡股权 投资基金提供了优先开展的良机。
有限合伙合法化
m
o

i
rnl
e
ast
e
.
w
ww
p新修订?中华人民共和国合伙企业法?于2007年6月1日正式实施。其中新?合伙企业法?中引入了关 于有限合伙企业的制度安排，使外乡股权投资基金的设立有了法律保障；明晰了合伙企业中普通合伙人和有限合伙人的不同角色定位。合伙企业防止了双重征税，符合国际惯例，有利于中国股权投资基金的 开展。
前瞻，轻松人生！
基金设立背景：退出渠道逐步完善
I
P
O
随着股权分置这一制度性难题的解 决 ， 中 国 资 本 市 场资 源 优 化 配置 功能逐渐凸显，多年来困扰国内股权资本的退出机
制问题也得以解决 ，尤其是 中 小 板 和 创业 板 的推出 ， 市场主体的参与积极性极大地提高 ， 中国资本市场空前活泼 ， 中国股权 投资的黄金
机遇已经来临。
2007 年 12 月 26 日,金 风 科 技〔002202〕成功在深圳中小板上市，
IPO募集 资金 18亿元，上 市后在市
场中表现亮丽，为原始投资人和股权
投资者带来了丰厚的回报。
2009 年 10 月 30 日 ， 华 谊 兄 弟
〔300027〕在深交所创业板成功上 市，一批股权投资基金、天使投资人 获得数十倍得投资收益。
并
购
与
重组
并 通过参与产业兼并重组，不仅获得众
购 多的投资时机，而且为投资后的退出
与 创造了良好的 条件。从全球PE投资
重 的退出实例来看，近80%是通过非
组 IPO形式退出。
1985年KKR以18亿美元收购劲霸
电池，1996年通过换股将劲霸出售 给吉列，KKR获得25亿美元的现金 收益，并持有价值15亿美元的吉列股票。
2000年凯雷以 银行，重组后以27亿美元的价格转 手卖给花旗银行，获得250%的回报
m
o

i
rnl
e
ast
e
.
w
ww
此外，也可运用大股东回购、公司回购以及股权转让的方式进行退出。
前瞻，轻松人生！
基金设立背景：前瞻团队拥有丰富的股权投资经验
p 前瞻资本是由国内股权投资资 深 GP管理人组建的私募股权投 资基金，他们都先后投资或创立 过多家成功的工程或企业，局部已经成功上市。
p 前瞻资本有良好的投资基金发 展规划，前瞻Ⅰ期基金将有时机 分享中国经济快速开展盛宴。
前瞻基金开展规划

瑞投I 瑞投II 瑞投III 瑞投IV
2021 2021 2021 2021
单