华商收益增强债券型证券投资基金2009年第1季度报告.doc

华商收益增强债券型证券投资基金
2009年第1季度报告
2009年3月31日
基金管理人:华商基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 2009年4月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月23日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华商收益增强债券
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年1月23日
报告期末基金份额总额
1,025,445,
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
自上而下确定投资策略和自下而上个券选择策略相互结合,构建和管理投资组合。具体投资策略主要包括利率策略、信用策略、相对价值策略、债券组合构建及调整策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略等。同时,通过对首次发行和增发公司的内在价值与一级市场申购收益率的细致分析,积极参与一级市场申购,在保证基金资产安全的前提下提升组合的回报率。
本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率走势和资金供求情况分析,预测债券市场利率走势,并结合各类固定收益产品收益率、流动性、信用风险、久期、税收和利率敏感性分析,评定各类产品的投资价值,在严格控制风险的前提下,主动构建及调整固定收益投资组合,力争获取超额收益。此外,通过对首次发行和增发股票内在价值和申购收益率的综合分析,积极参与一级市场申购,获得较为安全的新股申购收益。
业绩比较基准
中信标普全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,在证券投资基金中属于中等风险的品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
华商基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
华商收益增强债券A
华商收益增强债券B
下属两级基金的交易代码
630003
630103
报告期末下属两级基金的份额总额
247,905,
777,539,
§3 主要财务指标和基金净值表现

单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2009年1月23日—2009年3月31日)
华商收益增强债券A
华商收益增强债券B

739,
1,542,

5,596,
15,246,




252,796,
792,282,