信贷风险预警指标体系的构建.docx

摘要：建立 科学 合理的预警指标体系是实现信贷风险动态监测的首要环节。预警指标 灵敏高效地反映风险变化特征是预警系统运作的前提和基础。预警指标的建立应遵循预警指 标的选取原则，建立相应的指标体系，同时对指标体系的构建进行科学性分析。
关键。其中宏观经济环境综合指标包括总体经济形势、经济体制转轨、政治风 险、行业或地区影响和不可抗力等方面。法律环境综合指标主要是指国家对企业、所在行 业及相关行业的经营活动的法律法规政策指标。金融市场环境综合指标主要包括金融市场的 发展状况、企业筹集资金的便捷程度等方面。
3•银行内部控制能力。内部控制是指银行从制度安排上来控制风险，针对风险釆取防范、
控制方法和措施的总和。根据巴塞尔协议关于内部控制的文件精神，本指标体系用环境控 制能力、风险评估与规避实施能力、信息沟通与交流能力、稽核审计的有效性等四个指标 反映银行的内控能力高低。
三、关于指标选取的几点说明
（一） 突出了对定性指标的分析
由于财务指标数据便于收集和理解，也具有较强说服力的缘故，传统方法都比较注重 对企业的财务指标的评价，而对非财务因素的评价工作开展得较少，到目前为止还没有 统一的评价标准。但由于在现实生活中各种不同的因素总是交织在一起，而生成信贷风险 的机理与原因又是错综复杂的，尽管在未来的一段时间内非财务因素不会成为影响贷款管 理的主流因素，但它有可能随着时间的推移和情况的变化演变为主流因素，如一些重大事 件的出现就可能会影响到信贷资金的安全，这仅依靠财务指标是不能够完整的反映问题的。 缺少了非财务分析这方面的内容，对信贷企业的判别将是不完整的，可能对银行造成十分 重大的损失。因此，在设计预警指标体系时，笔者选取了一些相对重要的非财务指标，利 用模糊判断法将其定量化，同时并加大定性指标在指标体系中的权重，与各类财务分析型 指标一起，构建出一个比较完整的信贷风险分析体系。
（二） 注重了企业外部环境指标的分析
外部因素对企业生存和发展的影响不容忽视，是信贷风险产生的一个重要因素。外
部经营环境的改变往往会出现一些征兆，因此，应该加强对外部经营环境的分析，如果发
现企业外部经营环境变化有预兆，银行和企业都应该采取相应的措施，避免信贷损失。本 指标体系选取的预警环境指标包括 法律环境综合指标、金融市场环境综合指标、宏观 经济环境综合指标。其中法律环境综合指标釆纳的是反映与企业及其所在行业和相关行业 的经营活动相关的法律法规及调整变动情况的指标，其量值设定由专家负责；金融市场环 境综合指标主要取决于对市场风险情况的把握，市场风险一般来自两个方面：市场供需实 际情况与预测值发生偏离以及企业竞争力和产品市场竞争力发生重大变化。该指标的合成 与赋值也由专家负责。宏观经济环境综合指标包括政府干预、经济体制转轨、政治风险、 行业或地区影响和不可抗力等方面。
（三）将“信贷项目获利指标”列为财务因素的一个层次
考虑到企业借款所投项目的收益是企业归还贷款的保证，在从宏观层面考察整个企业 的财务状况后，笔者又从微观层次，从具体的贷款所投项目的收益能力进行分析，以更进 一步地明晰信贷风险变化情况。该层次指标包括财务内部收益率（IRR）、现值指数、还贷能 力比率和投资回收期比率。内部收益率是评价项目可行性的重要指标；现值指数用于评价 项目的盈利能力；还贷能力比率指项目投产后预期的每年利润与每年需要还本付息额的比 率，反映了银行贷款本息安全收回的保障程度，是项目贷款管理的关键指标；投资回收期 比率指投资回收期与贷款回收期的比率，是对项目存续期间贷款回收进度加以考量。
（四）增加了“已获利息倍数”指标
注意到当前绝大多数企业借款都是借新还旧的现状，这其中既有因企业无力还本，银 行不得己而为之的因素；也有银行出于只为赚取存贷利差，在企业付息能力有保障时主动 做出的因素。“已获利息倍数”（企业息税前利润与企业利息费用之比）是用来衡量企业偿还借 款利息能力的指标，对银行来讲己获利息倍数越高，说明企业的盈利偿还借款利息的能力 越强；反之则说明企业对及时足额支付利息的保障倍数越低，企业无力偿还债务的可能性 越大。从长远来看，己获利息倍数必须要大于1,否则企业很难通过举债方式筹措资金。因 此，将“己获利息倍数”指标列入指标体系考察企业的付息能力是非常合理的。
附：财务分析常用指标：
1、变现能力比率
变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的 多少。
（1） 流动比率
公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计
企业设置的标准值：2
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动 比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况