企业ipo上市辅导流程.ppt

中国经济证券化率预计在年底为左右。发达在之间，我国经济证券化率仍有相当大的提高空间。
中国经济活动中，资产证券化的需求仍然相当强烈，中国资产证券化活动仍然会相当活跃。
证券化的方式：
上市，借壳上市，都相当活跃。
实现资产证保留意见的审计报告。
发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
发行人具有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
发行人的公司章程已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
创业板上市条件续
发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：
　　(一)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
　　(二)最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；
　　(三)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
创业板上市条件续
发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。
目录
基本背景
第一部分 收购资质方案的选择
第二部分 股权融资
第三部分 上市概要
第四部分 流程
改制设立
上市辅导、规范运作
制作申报材料
发行审核
发行上市
首次公开发行上市（）的主要工作阶段
改制设立
上市辅导
制作材料
发行核准
发行上市
首次公开发行上市()业务流程图
辰安上市的可能时间及流程
序号
事项名称、内容
时间
董事会股东会确定上市计划
年月
律师进场（先协助完成融资、收购资质），同时开始法律调查
月开始
确定融资方案,确定收购方案
月中
完成融资
月底,或月中
完成收购和不良资产处置
券商进场,从月开始辅导期
月
审计进场
月
以月日为基准日,股改
月完成
以年月日为审计基准日,上报上市申请材料
年月
创业板上市
年底前
以上是一个理想的、但经过努力能够实现的时间表。其实现还依赖于企业现状条件以及在融资、收购、改制、上市等后续工作的高水平、高效率的操作与完成。
目录
基本背景
第一部分 收购资质方案的选择
第二部分 股权融资
第三部分 上市概要
第四部分 流程
改制设立
上市辅导、规范运作
制作申报材料
发行审核
发行上市
设立方式
出 资
规范运作
发起人出资
到位和产权
过户情况
企业业绩
能否
连续计算
改制过程中
相关行为的
规范性
改制设立
(一) 改制设立流程图
办
理
工
商
登
记
召
开
创
立
大
会
中
介
机
构
出
具
改
制
文
件
确
定
改
制
方
案
顾问公司
律 师
会 计 师
评 估 师
（二）改制设立方式
发起设立
募集设立
整体变更
标准发起设立
部分改制
整体改制
合并改制
有限公司依法整体变更股份公司
公开募集设立
向200人以上特定对象募集设立
向200人以下特定对象募集设立
设立方式比较与选择原则
一般不用评估、调账
对于历史问题较多的公司不宜采用
符合条件能连续计算业绩、上市辅导后即能申报材料
整体
变更
适用范围较窄
符合条件的国企可以连续计算业绩
整体
改制
合并
改制
资产评估
重新建账
不能连续计算业绩、三年后才能申报材料
设立时灵活性较大、
新公司历史简单、规范；
拟改制公司有历史遗留问题的最好采用
部分
改制
财务考虑
缺点
优点
改制方式
整体变更设立方式
适用性
设立方式
注意事项
资本规模的设定
（三）发起人主体资格
有限责任公司、股份有限公司√
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