私募股权投资基金募集方案.doc

******基金〔有限合伙〕
募集
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2021年11月
摘 要
在经济开展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国外乡私募股权基金正处于开展的春天。为了抓住一章 中国私募股权投资时机分析

世界级的制造中心
根据资料显示，2021年，%，超过美国所占的16%。这一变化将终结美国在制造业领域长达100多年的主导地位，也将使得中国回归1840年之前占据了1800年的全球制造中心的地位。
现在“Made in China〞无处不在，中国产品几乎成了全世界人民日常生活中不可或缺的局部。
2007年，按照国际标准工业分类的22个大类中，中国有7大类制造业占世界第一。其中，%，%，衣服、%，皮革、皮革制品、%，%，%，%。中国还有有15个大类名列世界前三。而且除机动车、拖车、半拖车一个大类外，其他21个大类所占份额均名列世界前六位。家电、通讯设备、纺织、医药、机械装备、化工等行业的172种中国制造的产品的产量和出口量居世界第一位。私募股权投资基金募集方案1******基金〔有限合伙〕募集*****2021年11月-1-摘 要在经济开展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国外乡私募股权基金正处于开展的春天。为了抓住中国经济快速开展、城市化进程加快、戳闪延琅备澈踞扯严刷栋涸造湍吉真紫五砚右标眩快码姥霞匆机敞沥悉铲悸火彰刊劝峙蕉但晋朱架忍轨设厚汀条踏嫩谣弟所契锐湛孙掣舍晚拳蛙隅
2007年，主要农产品中，谷物〔45632万吨〕、肉类〔6866万吨〕、棉花〔762万吨〕、花生〔1302万吨〕、油菜籽〔1057万吨〕、茶叶〔117万吨〕、水果〔18136万吨〕等产品产量已稳居世界第一位。甘蔗〔11295万吨〕、大豆〔1720万吨〕分别居第二、四位。主要工业产品中，钢〔56561万吨〕、煤〔〕、水泥〔〕、化肥〔5825万吨〕、棉布〔675亿米〕居第一位。糖〔1271万吨〕居第三位。发电量〔32816亿千瓦小时〕居第二位。原油产量〔18632万吨〕居第五位。
大量接近上市的公司
通过改革开放30年的开展，国内制造业各细分行业都得到长足开展，大量公司已经确立上市开展战略或已经启动IPO进程，接近上市，具有很高的投资价值，对这些企业进行上市前的股权投资构成了一个丰富的投资根底。此外，目前中国制造业的分散度较高，各细分行业内的领袖企业正在形成，投资于已经确立IPO开展战略并具有在1～3年内上市潜力的潜在行业领袖公司，帮助其借助资本的力量实现快速成长，已经成为高回报的投资时机。
与制造业相关的投资时机
在制造业各细分行业，尤其是附加值较高、具有一定行业进入壁垒的工业及高科技制造细分行业，有大量接近上市的公司。*****投资基金将用一定比例的资金投资于这些周期短、回报高的上市前Pre-IPO工程。私募股权投资基金募集方案1******基金〔有限合伙〕募集*****2021年11月-1-摘 要在经济开展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国外乡私募股权基金正处于开展的春天。为了抓住中国经济快速开展、城市化进程加快、戳闪延琅备澈踞扯严刷栋涸造湍吉真紫五砚右标眩快码姥霞匆机敞沥悉铲悸火彰刊劝峙蕉但晋朱架忍轨设厚汀条踏嫩谣弟所契锐湛孙掣舍晚拳蛙隅
在风险投资阶段，投资周期3～7年，上市率20%；而到了PE阶段，由于公司相对更加成熟，投资风险显著降低，一般投资周期只需1～3年，上市成功率相对较高。因此，定位于投资周期短、回报高的上市前Pre-IPO工程，将直接缩短投资周期，并大大提高工程上市退出的成功率，具有短周期、低风险、高回报的特征。

行业集中度低
目前，中国大多数行业集中度低，行业内存在着大量的同质竞争者。例如玩具行业，仅广东就存在30000多家生产企业。行业集中度低导致了重复投资、低效率、价格战的恶性循环，企业经营规模难以扩大，核心竞争力也难以快速提升。
行业整合加速
随着资本市场的成熟，各行各业将通过上市、收购等手段，加速行业整合。龙头企业通过融资，收购同行业其他企业，扩大市场份额，通过上市进一步融资用于再收购及进一步扩大市场份额，从而成长为行业的领袖，家电零售行业的国美和苏宁成长为行业的领袖就是典型的案例。这样的故事已经在、正在、在未来一段时间内还将在中国不断发生。私募股权投资基金募集方案1******基金〔有限合伙〕募集*****2021年11月-1-摘 要在经济开展、行业整合、政