第四章投资银行学.ppt

第四章投资银行学
2、贷款定价的方法
1）差额定价法（成本加成贷款定价法）
每单位贷款利率=每单位资金成本+每单位目标利润
2）优惠加数与优惠乘数定价法（价格领导模型定价法）
货款利率=优惠利率（对信用等级最高的大公司提供的短期流动第四章投资银行学
2、贷款定价的方法
1）差额定价法（成本加成贷款定价法）
每单位贷款利率=每单位资金成本+每单位目标利润
2）优惠加数与优惠乘数定价法（价格领导模型定价法）
货款利率=优惠利率（对信用等级最高的大公司提供的短期流动资金贷款的利率）+加成部分（违约风险贴水+期限风险贴水）
4）成本—收益定价法
需要考虑三个因素：贷款产生的总收入；借款人实际使用的资金额；两者之间的比率为银行贷款的税前收益。
再看这个税前收益率是否能弥补银行的各项筹资成本和管理费用以及能否补偿各种风险的损失。如果不能，则进行调整。
九、信用分析与项目评估（简介）
1、5C分析法
品德（Character）
能力（Capacity）
资本（Capital） 或现金（Cash）
担保（Collateral）
环境（Condition） 有时还包括事业的 连续性Continuity 或控制Control
CAMPARI法
品德，即偿债记录（Character）、
借款人偿债能力（Ability）、
企业从借款投资中获得的利润（Margin）
借款的目的（Purpose）、
借款金额（Amount）、
偿还方式（Repayment）、
贷款抵押（Insurance）
6、信用评级
领导者素质（经历、业绩、信誉、能力）
企业经营实力（净资产、固定资产净值、在建工程、长期投资）
企业资金结构（资产负债率、流动比率等）
企业经营效益（净利润、存货周转率、资本金利润率）
企业发展前景（主要产品寿命周期、新产品开发能力、预期销售环境）
4、信用分析的程序
组建信用分析小组
搜集资料、调查核实
分析评价
评定等级
写出信用分析报告
5、信用分析的内容
借款人基本条件分析
财务报表分析
财务比率分析（盈利比率、效率比率、杠杆比率、流动比率）
个人信用分析
（一）个人信用调查
1、身份
2、品格
3、收入
4、婚姻家庭状况
5、年龄
6、职业
7、教育程度
8、居住条件
9、借贷历史
10、债务状况和资产状况
通过面谈得到感性认识；要求客户报送各种材料
（2）、个人资信评估
信贷人员要利用获取的各种信息对消费者的信用风险程度进行分析和评定，以确定消费者的信用等级和信贷额度。目前银行业普遍建立了个人信用评分系统
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