2010年经济师考试金融中级讲义之第十章《金融风险与金融危机》.doc

第十章金融风险与金融危机
考试目的:
通过本章的考试,测查应考人员是否掌握金融风险和金融危机的概念,是否掌握金融风险管理和金融危机管理的知识,是否掌握为何和如何在金融危机管理中进行国际协调,并能够识别和判断金融风险和金融危机,理解和把握金融风险管理和金融危机管理的实际运作。

第一节金融风险及其管理

一、金融风险的概念
(一)风险的涵义与要素
金融风险是一种风险。风险( Risk)一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。
风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性等三个要素有机构成的。
(二)金融风险的涵义与要素

金融风险是指有关主体在从事金融活动中,因某些因素发生意外的变动,而蒙受经济损失的可能性。

由金融风险的涵义可见,金融风险包含以下三个要素:
第一,金融风险的风险因素是有关主体从事了金融活动。
第二,金融风险的风险事故是某些因素发生意外的变动。
第三,金融风险中损失的可能性是经济损失的可能性。
【例题·单选题】金融风险是有关主体蒙受( )。




[答疑编号718100101]
『正确答案』B
(三)金融风险的类型
为国际社会所普遍接受和采用的分类方法:


信用风险产生于交易对方不守信用。
广义的信用风险是指交易对方所有背信弃义、违反约定的风险。
狭义的信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险。狭义的信用风险的
最大承受者是商业银行。

市场风险,因金融市场价格发生意外变动,而蒙受经济损失的可能性,就是市场风险。
市场风险的风险因素是有关主体在金融市场上从事货币资金借贷、金融产品或金融衍生产品交易。
市场风险的风险事故是金融市场价格发生意外变动。
市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险等三种类型。
(1)汇率风险
汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中,因汇率在一定时间内发生意外变动,而蒙受经济损失的可能性。
汇率风险分为交易风险、折算风险和经济风险等三种类型。
(2)利率风险
利率风险是指有关主体在货币资金借贷中,因利率在借贷有效期中发生意外变动,而蒙受经济损失的可能性。
从同时既是借方又是贷方的借贷双方组合体(如商业银行)来看,其利率风险主要有两种情形。一是利率不匹配的组合利率风险,二是期限不匹配的组合利率风险。
(3)投资风险
投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生产品市场进行投资中,因股票价格、金融衍生产品价格发生意外变动,而蒙受经济损失的可能性。

流动性风险是指金融机构(特别是商业银行)所掌握的现金资产,以合理价格变现资产所获得的资金,或以合理成本所筹集的资金不足以满足即时支付的需要,从而蒙受经济损失的可能性。
流动性风险表现为流动性短缺。
【例题·单选题】金融机构所持流动资金不能正常履行业已存在的对外支付义务,从而导致违约或信誉下降,从而蒙受财务损失的风险属于( )。




[答疑