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投资基金应有长期理念
孙 菊 投资基金一定要有长期投资的理念,在具体投资过程中,可采用主动型+被动型、长期运作业绩优秀+短期内运作业绩优秀、国内投资基金+全球投资基金等多种方式在不同风格基金之间进行配置,以便构造出满足自己偏好的投资基金应有长期理念
孙 菊 投资基金一定要有长期投资的理念,在具体投资过程中,可采用主动型+被动型、长期运作业绩优秀+短期内运作业绩优秀、国内投资基金+全球投资基金等多种方式在不同风格基金之间进行配置,以便构造出满足自己偏好的风险收益结构。

基金投资中需要注意的几个问题

是不是一定要买拆分和分红的基金
基金实施拆分,本质就是玩了一个数字游戏,是基金公司营销的一种手段。实际上,拆分前后基金总体净值不变,单个投资者持有的基金净值也不变,只是单位净值与持有份额出现了此消彼涨的变化。但是基金在实施拆分同时往往伴随集中申购,集中申购使得基金规模大幅增加,现金比重增加,股票资产比重下降。如果市场环境好,股票仓位下降必然使得基金增值速度下降。可见在牛市中,拆分会在短期内对基金净值产生不利影响。分红道理相同,为了确保实施分红,基金会提前准备一定比重的现金,在牛市中任何增加现金比重、降低增值资产比重的行为都是不理性的,同时分红可能吸引大量投资者参与申购,导致基金现金比重大幅增加,因此实施分红也会在短期内影响基金的净值表现。
所以,不考虑市场环境和背景,不由分说的积极参与拆分基金和分红基金的集中申购,实在不是理性的举动。

是不是一定要买净值低的基金
投资开放式基金与投资封闭式基金和股票的最大不同就在于,前者是按照净值(价值)交易,后两者是按照单位价格交易,价格可能向上大幅偏移价值,所以买卖股票的时候可能会觉得买价格高的股票风险大,上涨空间小。但是对于基金而言,不存在单位净值高风险就大、单位净值上升空间就小的原理。因此一定要买单位净值低的基金是没有道理的。同时,也没有基金是否便宜之说。
投资者申购赎回基金,均按照基金净值即所有者权益进行,不用价格衡量,无从可谈贵与便宜。

买多少只基金合适
分散投资固然可以降低风险,但是有实证分析表明,当分散到达一定程度,分散投资对于降低风险的作用将加速下降。因此,小资金大量分散化持有基金的选择方式并不是最佳的。一般而言,对于中小投资者,如果要组合投资,至少3万以上配置一只基金。

投资策略以及投资思路

建立长期投资理念
由于基金交易方式和股票交易方式的不同,决定了投资基金与投资股票的理念也不同。投资基金一定要树立长期投资的理念。第一,基金是按照价值进行投资的,不存在价格偏离价值的情况,与股票不同。股票可能出现价格短期内严重偏离价值的情况,这时及时出清股票是理智的,等待回调之后再行介入。第二,基金投资的交易成本较高,不适合频繁短期运作。%~%,%~%,%,%~3%的申购费率。同时,基金申购赎回的时间成本也很高。基金申购之后T+2日才能赎回,赎回之后T+7日才能资金到帐。因此,牛市中频繁操作将损失很多收益和错过一些投资机会。

不同风格基金之间进行配置