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金融体系脆弱性问题思考.doc金融体系脆弱性问题思考【摘要】我国经济体制的改革促使我国金融体制也发生了改变,金融体系虽然正一步一步的迈向正轨, 但是在这一前进过程中也是伴随着非常多的风险的, 而且有些隐形风险在不断的积累。系统性金融风险很容易触发金融危机, 因此对于国家的经济安全来说, 需要防范其出现。在美国再三发生金融危机之后, 我国对于如何防范金融危机风险对金融体系的冲击也应该要进行深入的思考。【关键词】金融;脆弱性;系统性金融风险目前全世界受到金融危机风暴的影响,出现了经济市场低靡的情况, 中国的金融市场还处于发展阶段, 中国的金融机构体系也存在着很多的不足, 因此在世界金融危机中, 承受着巨大的考验。为此, 我们应该要特别的注意对公司治理风险的防范, 以内部治理和外部治理的结合来促进对金融机构的管理, 完善金融机构的信息披露机制, 对公司的评价和治理风险进行预警机制建设。 1. 四种基本均衡与四大金融危机所谓系统性金融风险是一种全局体系的风险因素, 相对于的是一种局部性风险。系统性金融风险是一种危害性较大的金融风险, 其破坏性极强, 极易导致金融危机的发生, 是一种威胁国家经济安全的关键因素。一般来说, 金融体系的稳定是建立在一定均衡的基础上。这种均衡体现在四个方面: 货币供求方面的均衡、资金借贷方面的均衡、资本市场方面的均衡和国际收支方面的均衡。其中货币供求方面的均衡体现在币值稳定上; 资金借贷方面的均衡体现在信用关系的稳定上; 资本市场方面的均衡体现在金融资产价格的稳定上; 而国际收支方面的均衡体现在汇价和国际资金流动的稳定上。如果这四种均衡被破坏, 就会导致不同规模、不同程度的金融危机。金融危机根据其表现形式不同也可以分为四种: 货币型金融危机、银行型金融危机、资本市场型金融危机、债务型金融危机。货币型金融危机是由货币贬值引发的金融危机, 由于货币的贬值, 导致外汇储备短缺, 金融资本向国外转移, 固定汇率体制被破坏, 发生通货膨胀。银行型金融危机是由银行业自身出现亏损引发的金融危机, 在银行体系中出现 10% 以上坏账,导致部分银行濒临破产开始倒闭,从而影响到整个银行体系的稳定。资本市场型金融危机是由于资本市场的崩溃所导致的金融危机, 例如股市或楼市出现价格的暴跌。债务型金融危机是由无力偿还外债而引发的金融危机。 2. 中国金融体系脆弱性主要表现根据上面对于金融危机的分析, 下面就开始以我国的经济体制为大前提来进行金融危机出现的可能性分析。 我国潜在货币危机我国的人民币汇率现阶段的状态就是一直处于升值的高压状态。和美国相比,我国的通货膨胀率还是要比他们低,而且是一个比较低的水平。我国的贸易一直都是处于顺差状态, 所以常常会有账户盈余, 也就是说我国的抗风险能力存在一定的实力。我国自 05 年起就开始降低了对外国投资资金的吸收速度,这说明外债资本流入中短期外债比重会一直上升,因此这个方面的问题是我们应该要去仔细研究的, 要去预防短期投资所给我国带来的系统性金融风险。我国的外汇储备比较充足, 而且在世界上也是首屈一指的,从金融风险防范角度来看,让我们存在一定的金融保险。因此货币危机暂时不会影响到我国。 我国潜在资本市场危机就资本市场危机来说, 其主要的因素就是投资者的信心。我国证券市场开始迈向规范化的进程,而且我国的上市公司质量还是有所保证的,因此从大