并购重组中的税收筹划论文.docx

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并购重组中的税收筹划论文
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一、企业并购重组中税收筹划的实际操作
企业在并购之前就开头考虑并购过后本企业的经济效益，其中税收款项的多少是企业考虑的重要内容。这样，如何制定合理并成功的税收筹划，的税收优待政策，如此企业便可以减免大量的税款从而削减并购成本。另外，税法也对从事农业、牧业、渔业的项目实行了税收优待政策，也可通过并购此类行业来实现税收优待。3、选择企业机构所在地在国家规定的优待地区为目标企业我国除对某些领域或行业实行优待政策以外，对某些地区也实行优待政策，例如某些经济特区、高新技术园区、西北偏远地区及贫困山区等。通过并购目标企业所在地在以上地区的企业，再运用适当的方法，使并购后的新企业也可享有相关税收政策，来达到税负最小化的目的。诸如:外商投资企业并购珠海、汕头等沿海经济开发区可以享受所得税减免15%的税收优待政策。4、选择并购外资企业，使新企业成为中外合资企业由于目标企业的资金本质不同可将目标企业分为内资企业和外资企业。相对于内资企业而言，外资企业享有较多的税收优待，这是由于我国对内外资企业实行不同的税收政策，使得税率、税基有很大区分。由于当内资企业的并购目标为外资企业时，并购后的新企业可转变为中外合资企业，从而可享有外资企业可享受的税收优待，例如可免征房产税、城市土地使用税等。5、选择经营发生亏损的企业来并购对于收益较高的并购企业，为削减企业所得税的征收税额，有时并购会选择发生大量亏损的企业为目标企业，并购后企业的盈利与亏损相互抵消，应纳税所得额由于抵消而降低，便可以使企业所得税税负削减。另外对大量的亏损企业，如盈利不足以抵扣时，可以延迟在五个会计年度内弥补。但并不是全部的企业并购都可以实现盈利与亏损相抵消的现象。2009年4月30日我国财政部和税务总局共同推出了《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》，该项通知明确指出了对于并购过程的企业可依据自身条件的不同分别实行一般性税务处理和特殊性税务两种不同的处理。对于那些并购资产或股权份额以及支付金额符合规定的、不以减免税款为主要目的且具有合理目的的以及并购后的企业12个月内实质经营活动不变、股东股权不予转让的企业，可以实行特殊性税务处理。在合并过程中，若是通过特殊性税务处理，则并购后的企业便可以弥补亏损，达到减免企业所得税的效果。
(二)选择并购的出资方式关于并购的出资方式，可以分为现金购入式、股票换取式和混合支付式。由于税法规定投资人投资所得以实际收益为税基，并未收到的股东分红不计入税基，这使企业有效地削减了税收，所以以股票换取的并购方式渐渐成为主流。1、现金购入式、企业以现金购入式并购，可以分为现金购入股票和现金购入资产两种方式。接受现金购入股票方式的目标企业往往会由于出售股票而换取收益，从而缴纳相关的所得税，使目标企业所得税增加，同时增加新企业的税收负担。接受现金购入资产方式并购时，目标企业的股东将不必因股票收益所得而缴纳税款，相反对并购公司而言，并购固定资产、无形资产还可以享受目标企业原来的折旧或摊销，达到税收款项削减的目的。由此看来，企业以现金购入方式并购，选择购入资产更简洁达到税收筹划的成功。2、股票换取式、并购企业选择用股票形式并购目标企业，可以很简洁达到税收筹划的目的。其一，对目标企业而言，因交换而获得的资本所得