“资管业态和期货资管优势”专题培训.ppt

期货资管业务业态分析
内容提要
期货资管业务发展和展望
期货资管的基本流程介绍
业务部门如何利用期货资管平台展业
期货资管业务发展和展望
公司期货资管业务发展轨迹
2012年11月
第一批取得期货资产管理业务资格

2013年

2014年
2015年
一对多放开,积极拓展银行渠道开展项目合作,资产管理业务规模为78亿
2016年6月
已经与招商、浦发、民生、中信、工商、平安、兴业通过FOF/MOM、单项目对接、私行代销形式项目合作资管产品数量达到351个,总规模为167亿
期货资管业务发展和展望
期货资管业务发展和展望
2016年以来,财富中心月均接受并过会的各类产品项目56个左右,拟发累计规模为400多亿。
因为各种原因暂停或放弃的产品项目月均在21个左右,涉及拟发规模约280亿左右。
目前尚在进行中的进行对接产品约106个,涉及拟发规模约80亿左右。
期货资管业务发展和展望
资管业务特点:
一对一/一对多----()----1:25
一对多(管理型/结构化)----(29亿/131亿)----1:
结构化产品占到80%,优先资金主要来自银行渠道,其次为公司团队自募。
产品涉及期货保证金规模为35亿,占 20%左右。
期货资管业务发展和展望
银行渠道合作产品系列:
招商银行:锐腾系列---FOF(投固定收益)(母8:1)
安盈系列---私行代销(投固定收益)
锐锦系列---私行代销(%+浮动)(母5:1)
浦发银行:稳健系列---FOF(投固定收益)(母9:1)
民生银行:锦绣系列---FOF(投固定收益)(母9:1)
工商银行:锐泽系列---FOF (投固定收益)(母9:1)
兴业银行:兴业系列---FOF(投管理型)(母5:1)
中信银行:和信系列---FOF (投固定收益)(母9:1)
期货资管业务发展和展望
资管业务收入:1-5月份累计管理费收入985万。
目前平均管理费费率:%
期货资管业务发展和展望
资管业务是期货公司新的收入增长点。根据测算,%,是资管业务规模的3倍左右。未来资管规模超过期货保证金规模是必然的,资管业务收入有望与期货手续费净收入平分秋色。
期货资管业务发展和展望
期货资管
券商集合
基金专户
投资范围
期货、期权及其他金融衍生产品;股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等;
股票、债券、股指期货、商品期货等证券期货交易所交易的投资品种;央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种;证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品
现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品;未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利
规模要求
最低200万
募集金额不低于3000万,不得超过50亿元
客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币,但不得超过50亿元人民币
合格投资者
个人或者家庭金融资产合计不低于300万元
个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币
投资者个数
累计不超过200人
不少于2人,累计不超过200人
单个资产管理计划的委托人不得超过200人,但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制;
托管要求
强制托管(一对一可以不托管)
强制托管
强制托管