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第四章利润表分析
利润表分析的概念：以利润表为主要依据，对利润及其影响因素进行分析，以评价企业业绩、发现问题和向企业相关利益者提供业绩信息为目的的分析方法。
利润表分析概述
利润表分使用税、土地使用税、印花税、研究费用等。
在所有费用增长中，巴菲特最讨厌的是管理费用增长，可以说是深恶痛绝。他用管理费用占有营业利润的比率这个指标来分析管理费用水平过高还是过低。一家管理费用占营业利润10%的公司，和一家管理费用占营业利润1%的公司相比，尽管赚取的营业利润相同，但管理费用开支过大，就会导致投资者遭受9%以上的价值损失。
财务费用：反映企业为筹集生产经营所需资金而发生的筹资费用，包括利息收入(减利息支出)、汇兑损益及相关的手续费、现金折扣等。
2019年4月29日，重庆渝港钛白粉有限公司（以下简称渝钛白）公布了2019年年度报告，其中在财务报告部分，刊登了重庆会计师事务所于2019年3月8日出具的否定意见审计报告。这是我国证券市场中有关上市公司的首份否定意见审计报告。该份审计报告一经宣布，立即在平静的中国证券 市场上掀起了一场“风暴”， 渝钛白怎么了？
渝钛白2019年度欠付中国银行重庆市分行的美元借款利息折合人民币743万元，公司未计提入账 ，与会计师事务所发生分歧。
公司认为在决算期间，公司未能和银行认真核对所欠本息数额，故未予转账。会计师事务所则坚持认为：这笔利息已经发生，应予以确认并计提入账。
注册会计师的依据是： 确认
费用应遵循权责发生制原则。
资产减值损失：反映企业计提的各项减值准备所形成的损失。
坏账准备
存货跌价准备
可供出售金融资产减值准备
持有至到期投资减值准备
长期股权投资减值准备
投资性房地产减值准备
固定资产减值准备
工程物资减值准备
在建工程减值准备
生产性生物资产减值准备
油气资产减值准备
无形资产减值准备
商誉减值准备
年年岁岁花相似，岁岁年年“报”不同
2019年1月2日，南方证券由于挪用客户准备金高达80亿元以及自营业务的巨额亏损，被中国证监会、深圳市政府宣布行政接管。
其后，在2019年年报中，多家参股南方证券的上市公司就其在南方证券的投资事项进行了披露，它们对南方证券的长期股权投资计提的减值准备却大相径庭，有关数据如下表：
参股公司名称
首创股份
上海汽车
邯郸钢铁
出资额（账面原值）（亿元）



参股比例（%）



2019年计提减值准备金额
5940万元

6791万元
2019年年底计提比例（%）
15
100
62
2019年净利
6692万元


2019年每股收益（元/股）



公允价值变动收益：反映企业交易性金融资产、交易性金融负债及采用公允模式计量的投资性房地产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
投资收益：反映企业以各种方式对外投资所取得的收益或发生的损失。
投资收益包括对外投资分得的利润、股利和债券利息，投资到期收回或者中途转让取得款项高于账面价值的差额，以及按照权益法核算的长期股权投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额等。
对企业投资收益进行分析应注意以下三点：
⑴ 投资收益的来源分析
⑵ 投资收益的现金回收分析
⑶ 经营利润与投资收益的互补分析（营业利润扣除投资收益后，即为企业自身经营业务所得的利润，称为经营利润）
营业外收入：反映企业发生的各项营业外收入，包括非流动资产处置利得、非货币资产交换、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。
*ST波导（600130）公布2009年年报，公司当年利润总额 15,716,，跟2019年同期相比，终于扭亏为盈。
为了不被“踢出局”，宁波波导2009年12月18日与奉化市投资有限公司签订股权转让协议，公司将持有的上海波导电子有限公司100%的股权以6000万元的价格全部转让给了奉化投资。
对于*ST波导来说，虽然2009年实现了扭亏为盈，但如果主营业务一直“不振”，不知今后还有多少资产可变卖。
营业外支出：反映企业各项营业处支出，包括非流动资产处置损失、非货币资产交换损失、债务重组利得、非常损失、公益性捐赠支出、 盘亏损失等。
所得税费用：反映企业确认的、应从当期利润总额中扣除的所得税费用。