partⅰ证券投资基础知识.ppt

PartⅠ证券投资基础知识
Unit 1 证券概要
Unit 2 投资概要
Unit 3 证券投资工具
Unit 4 证券市场
Unit 1 证券概要
1、证券
2、有价证券
Unit 证券
1、定义
(1)民法定义
证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
(2)学科定义
证券是指为了证明或设定持有人权益而制作的书面凭证,持有人(第三人)有权取得证券载明的特定权益。
第三人·:通过继承或背书获得证券者。
2、证券的类型
(1)无价证券是指代表一定权利、没有票面价值也没有记载持有人收益的证券。
①凭证证券:布票、粮票
②指标、批文
③贸易许可证
(2)有价证券是指标明票面价值和具体权益的证券。
3、证券的特征
(1)法律特征
①某种法律行为的结果;
②证券本身具有合法性;
③证券载有的内容具有法律效力。
(2)书面特征
①书面形式;
②特定的格式书写和制作;
③载明法律规定的全部事项。
Unit 有价证券
1、定义
2、产生
3、性质
4、分类
5、特征
6、功能
Unit 定义
1、有价证券
有价证券是指标明票面金额、载明具体权益并可依法流通转让的证券(所有权或债权凭证)。
2、内容理解
①有票面金额;
②有权益内容和方式;
③取得有价证券是有偿的;
④持有人可按期取得一定收益或行使载明的权利;
⑤可依法定程序转让。
Unit 产生
生产社会化导致资本社会化。有价证券是资本社会化的具体形式(参阅P3的内容)。
Unit 性质
1、资产形式
有价证券是资本支付形成的金融资产形式,是虚拟的实物资产。
2、虚拟资产的特点
①本身没有实际价值,不能在生产过程直接发挥作用;
②代表一定实物资产及相应的价值,因而有交换价值(价格)。
③虚拟资产具有相对独立性,其价格并不完全反映实物资产的价格,价格变动通常具有超前或滞后的特点,但变动趋势一致。
④与实物资产相互依存。虚拟资产的扩张或抑制将导致实物资产的扩张或抑制,反之亦然。
⑤通常虚拟资产价值大于其代表的实物资产价值,如发现相反的情况,是证券投资的天赐良机。
Unit 类型
1、广义分类
(1)商品证券是指物权的凭证,证明持有人的商品所有权或使用权。如提单、运单、栈单等。
(2)货币证券是指具有货币职能的票证,证明持有人有货币索取权(本质是债券凭证)。
(3)资本证券是指企业或国家筹集资本发行的所有权或债权凭证(资产所有权及其收益索取全凭证)。