【最新】公司投资问题.doc

公司投资问题
1
公司的投资问题
摘 要
本文解决的是企业投资中最正确投资决策问题.,根据对题目不同条件下问题的区别与联系的分析,分别建立相关联的求解模型.
对于问题一: 分析所给条件,以每次投资的利润总和为目标形二下,根据往年数据表2与往年数据表3,预测今后五年各工程独立投资及工程之间相互影响下的投资的到期利润率、风险损失率.
问题三: 在情形三下,根据问题二预测结果,确定5年内如何安排20亿的投资？使得第五年末所得利润最大？
4
问题四: 在情形四下,考虑投资风险,问题三的投资问题应该如何决策？
问题五: 在情形五下,公司又应该如何对5年的投资进行决策?
2. 模型的假设与符号说明

假设1: 除题目所给投资之间相互有影响外其他工程间不存在相互影响;
假设2: 假设在预测五年内风险损失率保持不变;
假设3: 前一年对工程的投资对这一年的投资不产生影响;
假设4: 不考虑在投资时其他费用的开支;
假设5: 在投资的五年内市场开展趋于稳定;
假设6: 在问题5中存款都为一年期的定期存款和贷款,且银行利率在一段时间内保持不变.

符号
符号说明
总投资资金20亿
投资的年限号,
工程号,
工程预计到期利润率
第年初投资工程的金额数
工程的投资上限
第年初可以用于投资的金额
第年末回收的本金和利润
时间序列
三次平滑的加权系数
次指数平滑值,
预测的时间间隔
6
实际情况下第年工程预计到期利润率
独立投资时第年工程预计到期利润率
同时投资的工程
同时投资工程3和工程4时的到期利润率,
同时投资工程5和工程6时的到期利润率,
同时投资工程5、工程6和工程8时的到期利润率,
第年初投资工程1获得的捐赠
实际情况工程的风险利润损失率
独立投资时工程的风险利润损失率
同时投资工程3和工程4时的风险利润损失率,
同时投资工程5和工程6时的风险利润损失率,
同时投资工程5、工程6和工程8时的风险利润损失率,
给定的风险上限,
第年的存款额
第年的贷款额
%,参考中国银行官网
%,参考中国银行官网
第年可用于投资的银行款项
3. 问题分析
在公司企业的投资管理问题中,要使投资效益到达最高,必须综合考虑各种因素,这就包括工程的到期利润率及限定的投资上限还有各工程的投资特点及风险等,只有这样,,我们将投资上限理解为一段时间投入各工程的资金不超过该工程的投资上限,当一局部资金回收后仍可继续投资. 下面我们就对每个具体问题作相应分析,给出求解的最正确方案.
6

要根据所给实验数据表一,,我们决定以每次投资的利润总和为目标函数建立线性规划模型. 再根据题目所给信息确定三个约束条件: 一,投资上限的约束;二,投资年限的约束;三,每年投资各工程的总额要不大于上一年份产生的利润和剩余本金. 这样就建立了问题一的线性规划模型,然后用Lingo软件对其求解,并对结果中已达投资上限的工程增加1万元投资额做灵敏度分析.

考虑工程之间的相互影响,给出了往年各工程独立投资及某些工程之间相互影响下的投资的数据表,要我们根据往年数据,预测今后五年各工程独立投资及工程之间相互影响下的投资的到期利润率、风险损失率. 首先,根据题意我们定义:
工程的到期利润率=到期利润÷投资额.
然后,我们需要定义两种条件下的各工程的风险损失率,根据题中表2与表3的数据我们知道工程投资有收益也有亏损,存在亏损是一种风险,不能实现预期收益率也是风险,因此,我们定义:
工程的风险损失率=历年工程到期利润率的方差.
到期利润率的方差越大,说明该工程的实际收益绕预期收益率的波动程度较大,从而不能实现预期收益率的可能性越大,投资风险也越大. 接着,我们分析表中的数据特征,发现它们是随时间变化的数据序列,所以我们决定用时间序列分析. 又考虑到历史数据对未来值的影响是随时间间隔的增长而递减的,所以我们选用更切合实际的方法,即对各期观测值依时间顺序进行加权平均作为预测值的指数平滑法. 根据数据分布特点,我们用三次的指数平滑法建立模型,并用MATLAB软件编程对表2和表3的各工程数据进行分析预测. 其中三次指数平滑法模型的流程图如下:
图3-2: 模型二的算法流程图