P2P网络借贷理论与实践——聚金资本.doc

P2P网络借贷理论与实践
前言 全民理财时代到来 3
新手入门篇 4
第一章 P2P网络借贷概述 4
一、P2P网络借贷的概念  4
二、P2P网贷平台的运营模式和垫付模式 5
第二章 P2P，因而随着平台发展的日益稳定，众多资金不多，盼望稳定收益的平民理财者仍将占据整个平台的主流。
固然，P2P平台独有的特性吸引的不只是平民理财者，它也促使着着越来越多的大额投资者。此外P2P吸引的理财人群也在逐渐增多，既有几百上千元的投资规模，也有数百万的。但是，P2P平台仍然可以发挥出其原本的意义，即为势单力孤的弱小者服务。尚有，P2P平台生来就拥有的特性也决定了一般民众还是可以在P2P平台上，享有到公平的投融资环境。
新手入门篇
第一章 P2P网络借贷概述
一、P2P网络借贷的概念 
1、P2P的定义
P2P意为互联网金融点对点借贷平台。是英文peer to peer的缩写，意即“点对点”。P2P点对点之间的借贷，又称点对点网络借款，是一种将小额资金汇集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。基本的流程是，由于渠道的限制，投资人可以通过平台进行投资，借款人则通过平台获得贷款。特点是参与者广泛，资金进出灵活，高风险加高收益。
通俗的讲，P2P借贷整个流程如下：1、借款人A如需融资10万元，向网贷平台B申请借款， 2、网贷平台B对其进行审核，并拟定抵押物，之后平台以借款人提供的质押物为担保，发布借款公示(多种标)， 3、投资人C通过在平台上投标，将钱通过平台B借给借款人A， 4、商定期限到期后，借款人A通过平台B归还本金及之前所商定的利息。
2、发展历程
（1） 国外发展历程
以美国为例，简要的说一下她的发展历程。
初创期：～
摸索期：～
发展期：～至今
（2） 国内发展历程
第一阶段 ～（以信用借款为主的初始萌芽期）
第二阶段 ～（以地区借款为主的逐渐扩张期）
第三阶段 ～（以自融混杂为主的混沌爆发期）
第四阶段 ～至今 （以规范监管为主的政策调节期）
3、现状
P2P网贷为市场提供了一种更加灵活自主的投资方式，赋予投资者较高的收益水平，加之成熟的平台较为完善的风险保障体系（例如聚金资本的三方监管，通过将募集来的资金交由银行监管，则公司的资金使用状况和流动方向都变得公开和透明），相比于老式的投资理财渠道具有独到的优势，因此迅速受到投资者的青睐。
截止到1月1日，全台超900家，全年合计成交量达2528亿元，%，。网贷行业投资人116万人，借款人63万人。（网贷之家记录数据）
二、P2P网贷平台的运营模式和垫付模式
1台运营模式
第一种：单纯中介型平台
最早传入中台只做中介方，借款人通过平台提交借款需求，平台方做线上审核，然后发布借款标，投资人投标，平台不参与到借贷的资金交易中，对于借款人逾期对投资人的损失，平台也不予以垫付。拍拍贷早在就引入了正统的P2P模式，但由于中国信用体系的不完善，借款人的违约成本过低，投资人也难以通过互联网对借款人进行必要的风险判断，拍拍贷的投资人要面临着本金损失的也许，因此此时的网贷始终不温不火。
第二种：复合中介型平台（线下结合线上）
平台运作模式：聚金资本的运作模式属于网站担保的P2P借贷模式，其操作流程类似于拍拍贷，借入者发布借款信息，多种借出者根据借入者提供的各项认证资料和其信用状况决定与否借出，但网站对成为VIP顾客的借出者提供本金担保。
不良贷款解决：网站顾客借款后如的确遇到困难，必须积极联系网站阐明因素，并做出还款筹划，网站将为其进行债务重组，协助其缓和困难。
　　如借款人到期还款浮现困难，逾期三十天后来由聚金资本网站垫付本金还款，债权转让为聚金资本网站所有。或者，如借款人到期还款浮现困难，由担保人垫付本息还款，债权转让为担保人所有。见图1。
图1 P2P借贷生态图
  总的来说，我们可以把类似拍拍贷这样提供P2P全流程服务，但不对投资人的收款提供保障的，称为P2P ；对同样参与P2P全流程，但在”2”这端的交易平台上引入担保，由平台的风险准备金或担保公司提供本金保障的，称为P2P ；对借款业务及担保均来源于非关联的担保及小贷公司的，整个流程为P2N的(”N”为多家机构，不是直接的个人对个人)，称为P2P 。见表1。
表1台模式分类
2台