现金流结构指标及定义.docx

现金流构造指标
现金流即现金流量。
现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括运营活动、投资活动、筹资活动和非经常性工程)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一入或变价收入。
⑵原有垫支在各种流淌资产上的资金的收回。
⑶停顿使用的土地的变价收入等。
4分类
在现金流量表中，将现金流量分为三大类：运营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
运营活动是指直截了当进展产品消费、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业获得净收益的主要买卖和事项。
从运营活动的定义能够看出，运营活动的范围特别广，它包括了除投资活动和筹资活动以外的所有买卖和事项。关于工商企业而言，运营活动主要包括：销售商品、提供劳务、购置商品、接受劳务、支付税费等等。
一般来说，运营活动产生的现金流入工程主要有：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与运营活动有关的现金；运营活动产生的现金流出工程主要有：购置商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与运营活动有关的现金。
各类企业由于行业特点不同，对运营活动的认定存在一定差异，在编制现金流量表时，应依照企业的实际情况，对现金流量进展合理的归类。由于金融保险企业比拟特别，本准则对金融保险企业运营活动的认定作了提示。
投资活动，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。
其中，长期资产是指固定资产、无形资产、在建工程、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。
需要留意的是，这里所讲的投资活动，既包括实物资产投资，也包括金融资产投资，它与《企业会计准则——投资》所讲的“投资”是两个不同的概念。“投资”是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。购建固定资产不是“投资”，但属于投资活动。
这里之因而将“包括在现金等价物范围内的投资”排除在外，是由于已经将包括在现金等价物范围内的投资视同现金。
一般来说，投资活动产生的现金流入工程主要有：收回投资所收到的现金，获得投资收益所收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到的其他与投资活动有关的现金；投资活动产生的现金流出工程主要有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付的现金，支付的其他与投资活动有关的现金。
筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
这里所说的资本，既包括实收资本（股本），也包括资本溢价（股本溢价）；这里所说的债务，指对外举债，包括向银行借款、发行债券以及归还债务等。应付账款、应付票据等商业应付款等属于运营活动，不属于筹资活动。
一般来说，筹资活动产生的现金流入工程主要有：吸收投资所收到的现金，获得借款所收到的现金，收到的其他与筹资活动有关的现金；筹资活动产生的现金流出工程主要有：归还债务所支付的现金，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金。
现金流量表按照运营活动、投资活动和筹资活动进展分类报告，目的是便于报表使用人理解各类活动对企业财务情况的妨碍，以及估量今后的现金流量。
在上述划分的根底上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即运营活动现金流入、运营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。[2]
5分析
现金流量分析具有以下作用：
1、对获取现金的才能作出评价；
2、对偿债才能作出评价；
3、对收益的质量作出评价；
4、对投资活动和筹资活动作出评价。
6重要性
现金流量按其来源性质不同分为三类：运营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。现金流量即是指企业在一定会计期间以收付实现制为根底，通过一定经济活动（诸如运营活动、投资活动、筹资活动和非运营性工程）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。
在现代企业的开展过程中，决定企业兴衰存亡的是现金流，最能反映企业本质的是现金流，在众多价值评价指标中基于现金流的评价是最具权威性的。
现金流量比传统的利润指标更能说明企业的盈利质量。首先，针对利用增加投资收益等非营业活动操纵利润的缺陷，现金流量只计算营业利润而将非经常性收益剔除在外。其次，会计利润是按照权责发生制确定的，能够通过虚伪销售、提早确认销售、扩大赊销范围或者关联买卖调理利润，而现金流量是依照收付实现制确定的，上述调理利润的方法无法获得现金因而不能增加现金流量。可见，现金流量指标能够弥补利润指标在反映公司真实盈利才能上的缺陷。美国安稳（Enron）公司破产以及新加坡上市的亚洲金光纸业（