《证券市场基础知识》第一章.pptx

证券业从业人员资格考试
《证券市场基础知识》
第一章、证券市场概述
要点: 掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能; 掌握证券市场参与者的构成,包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构;掌握证券发行主体及其发行目的;掌握机构投资者的主要类型及投资管理;掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构。 掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容;
第一章证券市场概述
(一)有价证券的定义
有价证券是指标有票面金额,用于证明持有人或该证
券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
第一章证券市场概述
第一节证券与证券市场
一、有价证券
会计电算化的管理体制
2、虚拟资本不等于实际资本
1、有价格无价值
1、商品证券:商品所有权或使用权
提货单运货单保管单等
2、货币证券:本身能使持有人或第三者取得货币索取权(重点)
1)商业证券,如商业汇票、商业本票
2)银行证券,如银行汇票、银行本票和支票
3、资本证券(狭义):由金融投资或直接相关的活动产生,是有价证券的主要形式
(二)有价证券的分类
1、按证券发行主体的不同,有价证券可分为
政府证券、政府机构证券和公司(企业)证券。

政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。

政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券。

公司(企业)证券是公司(企业)为筹措资金而发行的
有价证券。
通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。
2、按是否在证券交易所挂牌交易,
有价证券可分为上市证券与非上市证券。

上市证券是指经证券主管机关核准发行,并经证券交易
所依法审核同意,允许在证券交易所内公开买卖的证券。

非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件
的证券。
3、按募集方式分类,

有价证券可以分为公募证券和私募证券。

公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投
资者公开发行的证券,审核较严格并采取公示制度。

私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券,其审查条
件相对宽松,投资者也较少,不采取公示制度。
4、按证券所代表的权利性质分类,
有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类,其他证券包括基金证券、证券衍生品。
1、期限性(例外:股票无期限性)
2、收益性:权利的回报
3、流动性(通过到期兑付、承兑、贴现或转让等方式实现)
(判断题:证券的流动通过买卖实现)
4、风险性(风险与收益的关系)
(注意四者之间的逻辑关系)
(三)有价证券的特征