情景6个人投资管理和投资规划.ppt

情景六个人投资管理和投资规划
小思考:我们的资产放在哪里才能保值、增值?
认识投资风险
测量投资者风险承受能力
进行资产配置
编制投资规划
个人投资管理和投资规划的学习任务
任务十二:进行个人投资管理
【学习目标】
◆了解投资风险
◆学会测评投资者风险承受能力
◆能够做出正确投资决策
◆掌握资产配置的步骤和过程
◆能够选择适合的投资策略
投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报,所得回报应该能补偿:①投资资金被占用的时间;②预期的通货膨胀率;③未来收益的不确定性。
投资的最大特征是用确定的现值牺牲换取可能
的不确定的(有风险的)未来收益。个人投资主要以保值和增值从而促使个人/家庭资产加速成长为首要目标。

(货币贬值)
(业绩欠佳)
(利率改变)
(价格波动)
(合理价位收回资金)
(突发事件)
2-
Ø  投资者本人的工作收入情况及其工作的稳定性;
Ø 投资者配偶的工作收入情况及其工作的稳定性;
Ø  投资者及其家庭的其他收入来源;
Ø  任何可能的继承财产;
Ø  投资者年龄、健康、家庭情况及其负担情况;
Ø  任何对投资本金的支出计划,如教育支出、退休支出或任何其他的大宗支出计划;
Ø  生活费用支出对投资收益的依赖程度;
Ø  投资者对风险的主观偏好。
2-
风险承受能力,可依年龄、就业状况、家庭负担、置产状况、投资经验与知识估算出。
具体测量方式包括:
Ø通过风险承受能力评分表测量;
Ø通过标准化问卷的方式测量。
2-
Ø  年龄越大,所能够承受的投资风险愈低。
Ø  资金需要动用的时间离现在越远,愈能承担高风险。
Ø  理财目标的弹性愈大,可负担的风险也越高。
Ø 每个人天生的冒险性格就有高低不同,可以承受风险的程度也不一样。