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KDJ 技术指标实战技巧
前言:
当今的股票市场中技术分析以以下两种为主:;。而KDJ 作
为最经典的技术指标分析之一,深受广大投资者的喜爱,以下就专门针对KDJ 的来历和实战当中的运用技巧展开论述。
以下为2010 年6 月2 日的上证指数的K 线及KDJ 图表:
概念简介
一、概念及来历
KDJ 全名为随机指标(Stochastics),由美国的乔治·莱恩(e Lane)博士所创,其综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点,也是欧美证券、期货市场常用的一种技术分析工具。
随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉理论(W&R),但比W&R 指标更具使用价值,W&R 指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象,而随机指标却融合了移动平均线的思想,对买卖信号的判断更加准确;它是波动于0—100 之间的超买超卖指标,由K、D、J 三条曲线组成,在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点,在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系,即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅,充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更准确有效,在市场短期超买超卖方面,又比相对强弱指标RSI 敏感。总之KDJ 是一个随机波动的概念,反映了价格走势的强弱和波段的趋势,对于把握中短期的行情走势十分敏感。
二、计算公式
以9 日周期的KDJ 为例,首先算出最近9 天的“未成熟随机值”即RSV 值,RSV 的计算公式如下:
RSVt=(Ct-L9)/(H9-L9)×100
式中: Ct-------当日收盘价
L9-------9 天内最低价
H9-------9 天内最高价
从计算公式可以看出,RSV 指标和W&R 计算很类似。事实上,同周期的RSV 值与W&R 值之和等于100,因而RSV 值也介于0 与100 之间。得出RSV 值后,便可求出K 值与D 值。K 值为RSV 值3 日平滑移动平均线,而D 值为K 值的3 日平滑移动平均线,三倍K 值减二倍D 值所得的J 线,其计算公式为:
Kt=RSVt/3+2×Kt-1/3
Dt=Kt/3+2×Dt-1/3
Jt=3×Dt-2×Kt
KD 线中的RSV,随着9 日中高低价、收盘价的变动而变动。如果没有KD 的数值,就可以用当日的RSV 值或50 代替前一日的KD 之值。经过平滑运算之后,起算基期不同的KD 值将趋于一致,不会有任何差异,K 值与D 值永远介于0 至100 之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理,K 线向上突破D 线为买进信号,即行情是一个明显的涨势。K线跌破D 线为卖出信号,即行情是一个明显的跌势。
如:煤气化(000968)2010 年5 月31 日的KDJ50 附近死叉,股价在接下来的几天都向下调整。
KDJ 指标的一般研判
随机指标KDJ 主要是通过K、D 和J 这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖,走势背离及K 线、D 线和J 线相互交叉突破等现象,从而预测股价中、短期及长期趋势。KDJ 是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具,但具体运用时,投资者可能会发现KDJ 的分析结果和实际走势存在着特别大的差别,有时还会得出相反的结论,这其中原因主要是绝大多数投资者只知道KDJ 的一般分析原理和方法,而对KDJ 分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少。这里在介绍股市分析中市场上流行的KDJ 的一般研判技巧和分析方法上,重点挖掘KDJ 指标的内在规律,详细分析KDJ 的一些特殊研判功能。
KDJ 指标是三条曲线,在应用时KDJ 指标的一般研判标准主要是从KDJ 三个参数的取值、KDJ 曲线的形态、KDJ 曲线的交叉、KDJ 曲线的背离和K 线、D 线、J 线的运行状态以及KDJ 曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。
一、KDJ 的取值
1、取值范围
KDJ 指标中,K 值和D 值的取值范围都是0-100,而J 值的取值范围可以超过100
和低于0,但在分析软件上KDJ 的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言,J 值最强,K 值次之,D 值最慢;而就安全性而言,J 值最差,K 值次之,D 值最稳。
2、超买超卖信号
根据KDJ 的取值,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。按一般
划分标准,K、D、J 这三值在20 以下为超卖区,是买入信号;K、D、J 这三值在80 以上为超买区,是卖出信号;K、D、J 这三值在20-80 之间为徘徊区,宜观望。
3、多空力量对比
一般而言,当K、D、J 三值在50 附近时,表示多空双方力量均衡;当K、D、J 三
值都大于50 时,表示多方力量占优;当K、D、J 三值