上市公司股权激励流程.ppt

主讲人:【】
上市公司股权激励流程
上市公司股权激励
1、什么是股权激励
2、上市公司股权激励
3、案例
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什么是股权激励
股权激励,就是通过使被激励对象(公司的董事、高级管理人员、核心技术人员等)获得公司的股权成为公司股东或者使被激励对象获得其他股权性权益,达到对被激励对象长期激励的一种激励方式。
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上市公司股权激励---激励对象
1、董事、监事、高级管理人员
2、核心业务骨干
3、技术人员
4、其他员工

但不应当包括独立董事,最近3年内被证券交易所公开谴责,被中国证监会予以行政处罚的。
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1、激励额度:累计不得超过公司股本总额的10%;总量控制,个人搞活
2、股票来源:增发股票、回购、大股东转让等
3、资金来源:自有资金、激励对象的薪金或按国家规定提取激励基金等
上市公司不得为激励对象依股权激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助,包括为其贷款提供担保
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上市公司股权激励---激励数量及来源
1、期限:2-5年
2、授予日:在本《激励计划》经公司董事会报中国证监会备案审核无异议,由公司股东大会批准通过后,由董事会确定,授予日必须为交易日。自股东大会审议通过本《激励计划》起30日内公司按相关规定召开董事会对激励对象进行授予,完成授予、登记、公告等相关程序。
3、禁售期:自授予日起12个月,为本次授予限制性股票禁售期。
4、解锁期:自授予日起12个月为授予限制性股票锁定期,锁定期满次日起的36个月为解锁期。在获授的限制性股票解锁期内,若达到本计划规定的解锁条件,激励对象可分三次申请解锁,分别自授予日起12个月后、24个月后、36个月后各申请解锁授予限制性股票总量的40%、30%、30%。
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上市公司股权激励---时间
上市公司股权激励---价格
1、授予价:授予价格依据本《激励计划》公告前20个交易日。公告日前20个交易日股票交易均价=公告日前20个交易日股票交易总额∕公告日前20个交易日股票交易总量。
2、解锁条件:各年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润及加权净资产收益率均不得低于授予日前最近三个会计年度的平均水平。
3、解锁安排:分年度按比例进行。
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上市公司股权激励---操作程序
1、董事会:薪酬与考核委员会拟定,董事会审议,独立董事发表意见。
2、监事会:监事会核查条件。
3、律师:出具法律意见。
4、证监会:证监会备案,抄报当地证监局;报主管税务机关备案。
5、股东大会审议:在股东大会审议通过,董事会向证券交易所和登记结算公司办理授权、登记、锁定及公告等相关程序;激励对象缴足股款,并出具《验资报告》。
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案例:智飞生物(股票代码:300122  )
智飞生物1995年成立,2010年9月28日在深交所挂牌上市。公司注册资金4亿元,旗下三家全资子公司分布于北京、安徽、重庆,系一家集研发、生产、销售疫苗等为一体的高新技术产业公司。从2012年9月10日公司公布股权激励计划草案,到2013年5月20日公司2013年第一次临时股东大会高票通过股权期权激励方案,智飞生物成为重庆首个正式实施股权期权激励方案的上市公司。
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案例:智飞生物(股票代码:300122  )
激励对象
本计划的激励对象为公司部分董事、高级管理人员,以及公司认定的核心技术(业务)人员,共计122人,%。本次激励对象不包括公司独立董事、监事。
所有激励对象均在公司及全资子公司全职工作、已与公司或全资子公司签署劳动合同并领取薪酬。
公司承诺持股5%以上的主要股东或实际控制人及其配偶,直系近亲属未参与本激励计划。
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