跳跃扩散过程的期权定价模型 Pricing Options on Jump-diffusion Model.pdf

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尝:��跳跃扩散过程的期权定价模型定义�≈涤赱��蕖康乃婊�淞康牡菰鲂蛄衶�,乃,⋯�襎���薄�。。时,令上的标准���硕����,�躷≤�是由���≤�躎��傻淖匀欢⒁淮��琈�杨云锋,夏小刚,���瑃≥�瑊批,�躷≤�是非爆炸性的计数过程,强度为入��,�枪善奔鄹穹��������”的著名论文���浜诵牡钠谌ǘḿ勰P途褪侵��腂��—����谌ǘḿ勰P停���鹑谑谐∶枋���福瑃∈�ィ���,则���≤�躎�怀莆<剖��蹋�若二三����������数学的实践与认识摘要:假定股票价格的跳过程为计数过程,,推导出了股票价格的跳过程为计数过程的欧式期权定价公式,:跳扩散过程;计数过程;期权定价�������攴⒈砹颂馕!盩�模型假设股票价格遵循几何���硕���ü�治龉善奔鄹竦男形9�蹋�⑾止善奔鄹竦�变化并不总是连续的.��蚏����年�������年��渴紫冉�⒘斯善奔鄹裉�纠�,大量的关于期权定价的文献都是假定期权所依赖的股票价格服从跳跃扩散过程,如���和������、�����年�������年�龋�谡庑┪南字校��是假定跳跃过程为�����蹋�A烁��械拿枋龉善奔鄹竦脑硕��疚募俣ㄌ�竟�淌羌�数过程,建立了股票价格遵循跳跃扩散过程的行为模型,�,��,��≤��中,考虑两种可在�,�磕诹���易的资产,一种是无风险资产,称为债券,其价格过程��阆旅娴奈⒎址匠蹋���其中�K彩崩��是无风险利率��3J��頑���駼��埃�另一仓是风险资产�善�,�笨痰募鄹裼�表示,其满足随机微分方程:其中��⒎直鹞9善钡乃彩逼谕�找媛屎筒ǘ�剩瑊�郏�≤�躎�嵌ㄒ逶诟怕士占��珽第�卷第���靼部萍即笱Ю硌г海�挛魑靼�������蚆资助项目:陕西省科技计划资助项目��������年��������收稿日期:��—�—���������������甆��、�
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