风险防范视角下的商业银行信用债券承销业务探讨.doc

风险防范视角下的商业银行信用债券承销业务探讨.doc风险防范视角下的商业银行信用债券承销业务探讨
摘要:文章首先对现阶段我国信用债券承销业务的市场环境展开了简单的分析,进而在风险防范视角下提出了我国商业银行信用债券承销业务操作与管理中存在的不足之处,最后针对于目前的不足之处提出相应的应对措施。
关键词:风险;防范视角;商业银行;信用券;承销;业务
一、前言
自从2008年实际金融危机以来,我国中国人民银行,中国银行业监督管理委员会,针对于金融危机后的国家金融机构推出了多项调整措施,在很大程度上强化了对银行体系的风险管理和规模的控制,进而市场中的商业银行可以进行大举的信用债卷承销业务。但是因为我国商业银行在信用债卷承销业务上的开拓时间较短,但是其管理的水平和发展速度不匹配,多数的商业银行都没有对业务环节创建一个完善的风险管理制度,导致我国金融产业中存在着一些潜在的风险,亟需得到解决。基于此,风险防范视角下围绕我国的商业银行信用??卷承销业务为中心,分三个部分展开了细致的分析探讨,旨在提供一些该方面的理论参考,以下是具体内容。
二、现阶段我国信用债券承销业务的市场环境分析
所谓信用债卷承销业务指的是市场中的银行类金融机构依据国家在该方面的具体规定,协助具备法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行有价证券的投资银行类业务。其具有利于维系高端客户关系以及不占用资金好风险资本的特点。从2008年世界金融危机发生后,我国的中国人民银行,中国银行业监督管理委员会,针对于金融危机后的国家金融机构推出了多项调整措施,例如:不断上调存款准备金率,定向央票的重启发行等等[1]。
而在目前的信贷资源十分紧张的背景之下,银行类的金融机构传统的利差利润空间在多个方向受到了很大的挤压,进而市场中的诸多商业银行业开始积极对自身的发展模式进行转变,在专业服务的能力上实现了很大的提升,并且还不断进行AA+级优质银行客户的营销力度提升。通过创建合理的规章制度,健全内部的控制机制,目前商业银行正在不断进行执行力建设的强化,并且也取得可十分良好的经济效益[2]。
但是因为我国商业银行的信用债券承销业务属于一项新的业务,因此在发行的经验上存在着十分明显的不足现象,同时在管理系统的建设上也处于十分滞后的趋势之下;此外在日常操作方面,商业银行对信用债券承销业务的管理水平,没有做到与其发展速度以及现有规模之间的完全匹配。进而导致目前我国的诸多商业银行在信用债券承销业务的风险管理体系上处于不完善、不健全的情势之下,尚未完全贯彻和落实违章责任的追究制度,也尚未根据信用债券承销业务的特点为出发点进行操作规程以及实施细则的制定[3]。
在此情势下,可以清楚看到目前我国的大多数商业银行在信用债券承销业务上的风险管理制度是十分不足的,进而制定出进一步的完善措施就显得十分重要了。
三、风险防范视角下的商业银行信用债券承销业务操作与管理中存在的不足之处
因为我国商业银行在信用债卷承销业务上的开拓时间较短,但是其管理的水平和发展速度不匹配,多数的商业银行都没有对业务环节创建一个完善的风险管理制度,导致我国金融产业中存在着一些潜在的风险。具体而言主要包括以下几个部分:
(一)授权管理存在漏洞
首先是很多商业银行,在信用债券承销业务的授信管理上存在着一些漏洞和空白之处,对持有债券情况下可以导致的发债主体信用风险的重视程度不足。目前在我国的部分商业银行信用债券承销业务的运作上,仅仅是对客户的贸易融资和信贷业务实现了统一化的授信管理,但是对分销以及承销方面却没有实现动态化的授信管理。此外对于非金融企业的债务融资工具进行管理时,也没有做到明确的信息统一共享给以授信管理单位。这些都导致了商业银行在信用债券承销业务授权管理上存在着诸多的风险撇口,而这些风险撇口还极易形成一个商业银行难以承受的风险漏洞[4]。
(二)承销业务授权管理存在空缺
商业银行在信用债券承销业务开展上还存在着信用债券承销业务的授权管理存在空缺的问题,商业银行的风险管理委员会在对风险管理的决策方面并没有做到对其职能的成分发挥。目前在我国很多的商业银行中都在信用债券承销业务开展的同时,设立了相应的风险管理委员会,其作用的定位也是对风险管理的一个最高导向性和决策性的组织。但是就目前的实际运作情况进行观察,很多银行所设立的风险管理委员会并没有在银行的诸多风险决策大会中发挥出其专业上的优势,导致在审批授权方面出现了缺失的问题。而这样就会导致商业银行在信用债券承销业务风险控制的效果上,只能体现在部门利益方面,而难以切实的做到保障商业银行的信用债券承销业务经营稳健,这边增加了商业银行开展信用债券承销业务的风险[5]。
(三)工作人员经验不足,主承销商能力建设不足
因为我国的商业银行开展信用债券承销业务的时间较短,因此在信用债券承销业