投中-A股定向增发 2017年8月数据报告-13页.pdf

A股定向增发
2017年8月数据报告
投中研究院马少波
总/ 有/ 梦/ 想/ 可/ 以/ 投/ 中
1
关键发现
Key Findings
宣布定增规模大幅上涨
市场
完成定增规模涨势明显
宣布Top:中国联通巨额募资
案例完成Top:沙隆达A境外并购
收益率Top:中际装备配套募资
制造业最为活跃,化学工业规模最大
行业
预案制造业最多,电信规模最大
上市首日平均收益率提升
收益
89% 企业首日股价上涨
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定增市场回升明显
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完成交易规模增长
市场走势:2017年8月,36 家A股
+% 企业完成定增,
企业数量
亿元,完成募资规模大幅上升(环
(环比)
比上涨过半)。
+% 趋势分析:本月完成募资规模与过
交易规模去三个月低谷相比回升十分明显。
(环比)
经历持续下跌后市场逐渐回归理性。
2016年8月-2017年8月A股上市公司
实施定向增发融资规模比较
5000
68
65 69 59
4000 56
52 43
38 38 33 36
3000 19 20
2000
1000
0
16-8 9 10 11 12 17-1 2 3 4 5 6 7 8
定向融资金额完成定增企业数量
CVSource,
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重点案例分析
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宣布案例:
热点关注:中国联通()拟向中国人寿、
腾讯信达、百度鹏寰等9名战略投资者非公开发行股
票,募资总额高达 亿元,所募资金将用于4G
能力提升及5G项目建设。
2017年8月A股宣布定增上市公司计划融资规模TOP5
发行数量预计融资金额
企业代码 CV行业
(万股) (亿元)
中国联通 电信及增值 903,
177,
国电南瑞 制造业
--
南京银行 金融业 169,
东方市场 能源及矿业 275,
64,
深天马A IT
11,
CVSource,
案例点评:随着移动互联网业务的高速发展,对于4G网络也
提出了更高的要求,因此,中国联通募集资金用于升级4G网
络服务能力,以此维护和提升网络竞争力以及品牌形象。同
时,5G网络已成为发展趋势,提前布局5G网络建设才能抢
占市场先机。
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完成案例:沙隆达A收购ADAMA
热点关注:沙隆达A()完成对以色列农
化产品公司 ADAMA 100%股权的收购,以非公开发
行股票方式支付交易对价 亿元。
2017年8月A股完成定增上市公司融资规模TOP5
发行发行数量融资金额
企业代码 CV行业
价格(万股) (亿元)
沙隆达A 化学工业 181,
新潮能源 能源及矿业 274,
顺丰控股 交通运输 22,
25,
河北宣工 制造业
20,
启迪桑德 建筑建材 16,
CVSource,
案例点评:ADAMA原为以色列上市公司,是世界最大的非
专利农药生产企业。收购ADAMA加强了农化业务资产的全
球化布局,同时引进先进技术,促进我国农药行业产业升级
,无论对于提升国际竞争力,还是保证和提高我国食品安全
都具有积极作用。
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行业分布
(制造业最为活跃)
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制造业最为活跃,化学工业规模占比最大
2017年8月A股完成定增企业数量及规模占比
(按行业分布