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商业银行资本监管制度变迁历史考察
内容摘要:资本充足率监管是各国监管当局普遍采用的强化银行体系稳定性、促进竞争公平性的重要。资本监管制度变迁的历史揭示了资本、风险内在的逻辑关系,也反映了监管理论的进步。随着商业银行风险管理理论和技术的进步,来自于监管当局的外部资本约束必须ssbbww. c om与商业银行风险管理实践结合才能确保资本监管的有效性。资本监管制度变迁方式逐步由危机推动型向技术进步诱致型转变。
关键词:资本监管,监管资本,经济资本,资本套利,1998年资本协议,新资本协议
资本监管是审慎银行监管的核心,要求
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银行持有超过最低要求
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资本比例等,降低了单个银行失败的概率从而提高银行体系的安全性。本文讨论1988年资本协议的主要内容、历史贡献和存在的缺陷;介绍新资本协议的主要内容和国际影响,最后提出几点总结性意见。
一、1988年资本协议及其影响
(一)1988年资本协议的主要内容
1998年7月15日,巴塞尔委员会正式公布了在银行监管史具有里程碑意义的“1988年资本协议”。1988年资本协议的主要目标包括www .ddd tt. com两个方面强国际银行业的安全性和稳健性;二是提高银行竞争的等的根源。
1988年资本协议核心内容主要包括www .ddd tt. com以下四个方面:
一是确立了监管资本的概念及其构成。在1988年资本协议框架下,监管资本分为三个层次:第一层次是核心资本,主要包括www .ddd tt. com实收资本、公开储备;第二个层次是附属资本,主要包括www .ddd tt. com非公开储备、重估储备以及一些
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债务资本工具;第三层次是“三级资本”,特指用于抵御市场风险的短期次级债券。二是粗线条地规定了资产的风险权重。1988年资本协议根据资产类别、性质以及债务主体的不同,将资产分为0%、(10%)、20%、50%和100%五个风险档次,用于计算风险加权资产。三是将表外项目纳入了资本监管的框架。布雷顿森林体系崩溃以后ssbbww,商业银行表外业务迅速膨胀,到20世纪80年代中期,主要银行的或有负债达到了股东权益的好几十倍,对银行体系的稳健运行形成了冲击。11988年资本协议充分认识到表外业务的危害性,对表外业务采取特别的处理8tTt8方法,对表外业务提出了明确的资本要求
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。四是统一了最低资本充足率要求
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。1988年资本协议规定,商业银行资本充足率不得低于8%,核心资本充足率不得低于4%。8%的最低资本充足率要求
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,反映了发达国家银行市场的风险状况,也体现
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十国集团内部相互妥协的结果。
1988年资本协议发布后,,和修订,准备纳入附属资本;基于对OECD成员国国别风险差异的认识,了对所有8 tt 成员国给予同一风险权重的做法。具有革命性的修订是1996年出台的“市场风险资本监管补充规定”,允许符合条件的商业银行使用内部模型计算市场风险资本要求
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,为商业银行改进风险管理提供了激励。
(二)1988年资本协议的历史贡献

90年代以来,全球100多个国家参照1988年资本协议建立了资本监管框架。1997年,1988年资本协议被写入《有效银行监管核心原则》,成为“资本监管的国际标准”。
1、提供了衡量8ttt8银行体系稳健性的统一标杆。1988年资本协议发布后,“监管资本与风险加权资产的比例”作为dddtt资本充足率监管主要指标得到国际银行业的普遍认可,8%的最低资本要求
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仍被共同遵守,相当一部分国家在此基础上提出了更高的资本要求
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。国际组织在评估各也是8tt t 8. com最重要;评级机构以及社会公众对银行体系稳健性的分析也很大程度
上基于资本充足率水平的判断。正是在1988年资本协议的推动下,资本监管才发展成为审慎银行监管的核心。
2、增强了全球银行体系的安全性。为确保在1992年底商业银行资本充足率达到8%。发达国家银行通过增加. com资本工具发行、信贷结构,扭转了资本充足率长期下降的趋势。到1992年底,十国集团国家绝大多数商业银行资本充足率达到了8%。%%。上个世纪90年代先后爆发了北欧国家、墨西哥以及东南亚金融危机,但并未引发全球范围内的金融危机,与主要经济体银行体系抵御风险能力增强也不无关系。
3、推动了风险监管理念的形成和发展。1988年资本协议体现
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了监管思想的重大转变。首先是监管视角从银行体外转