我国商业银行利率风险分析.doc

我国商业银行利率风险分析
【摘要】
本文分析了我国商业银行利率风险形成的外部原因。并根据巴塞尔协定对利率风险的定义,讨论了我国商业银行利率风险中存在的重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和选择权风险。并根据我国金融改革的现状,提出了商业银行控制利率风险的措施。
【Abstract】
This paper analyses external reasons of production of interest rate risk within banking system in China。According to the definition of interest rate risk in the Basel Accord,it discusses re-pricing risk,spread basis risk,yield curve risk and option risk mercial banks。It also suggests some measurements on controlling interest rate risk based on present progress of China’s financial reformation。
【Key words】关键词
利率风险 interest rate risk 巴塞尔协定 the Basel Accord
重新定价风险 re-pricing risk 基差风险 spread basis risk
收益率曲线风险 yield curve risk 选择权风险 option risk
一、我国商业银行利率风险的成因
从目前我国商业银行所面临的利率风险看,政策性风险远大于其他风险。主要原因有三:一是政策性因素对商业银行利率风险影响权重较大。由于. com目前我国利率管理权限集中在国务院,人民银行只是授权代管机关。因此. com,国务院往往 t8. com从宏观角度考虑利率的升降,这种政策导向在1996年以来的8次降息中体现
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较为充分。由此产生了一些
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负面影响,如目前贷款利率仍处于较低点,而1994-1996年储蓄存款高速增长存入的定期存款从2000年后进入兑付高峰,高付息率造成商业银行盈利能力大幅下降。而这种利率风险往往 t8. com是政策性的,商业银行只能是被动接受。二是受社会信用环境及国家诚信制度不完善的影响,部分具有垄断性质的国有企业成为众多商业银行竞争的焦点,这些企业常以下浮10%的优惠利率作为dddtt融资的附加条件,给银行收益带来较大负面影响。三是存贷款业务占商业银行总资产权重较大。由于. com我国实行的是严格的分业经营,业务结构过度集中在存、贷款等利息类业务中,非利息收入的中间
业务、表外业务等金融产品创新在业务结构中占比过低,中承受了直接损失。
当然,商业银行资产负债的非均衡性也会使商业银行遭受资金缺口风险,一是在总量上,资产负债总量之间没有保持合理的比例关系,出现差缺口过大,大量资金沉淀在银行,承受风险;二是在期限结构上,资产负债结构比例失调,如短期负债支持长期贷款,当利率上升时,负债成本加重,资产收益下降;三是在利率结构上,同期限的存、贷款间没有合理利差,如为竞争优质客户,贷款利率无原则下浮,甚至