如何运用技术分析.doc

浅谈期货技术分析的适用条件
纯粹的技术分析是建立在K线基础上的完全剥离基本面影响的量化硬性操作方法,它在操作原则上有强制性和不二选择性,要求操盘手必须严格的按照技术标准来完成预期操作,体现出了对人为高风险的控制性,实质上就是剥离人性的主观意愿,操作就像机器流程一样。但这在实际操作中却呈现出多样性,程序编写的操作指令主要偏向于风险控制,所以在收益率上就大打折扣了,而人为操作可以大大提高收益率,但风险控制往往带来致命伤害。所以说技术分析的运用带有很强的人为因素,那如何理解技术分析或是说如何运用技术分析才可以最大程度的降低人为因素的影响呢?下面就是本人自身的操作经历和经验的总结,还望志同道合者相互交流。
首先技术分析的单独运用是极其不合理的,所以本人的观点是将基本面和技术分析相结合的思路,这里面就存在一个技术分析和基本面分析谁引导谁的逻辑前提,本人观点一定是基本面引导行情,而技术是行情的放大器,强烈的人为因素加强了行情的惯性,二者关系是因果关系,所以没有什么侧重点之分,只有先后之分,所以操作的逻辑思路是先总结可能引发行情的诱因,接下来就等待诱因的出现,出现后还要看市场的反应,市场顺应反应此时才是技术操作的开始。技术操作的目的就是在风险可控的情况下获得最大盈利,所以说技术操作的核心目的是盈利而不是对行情的完全把握,意思就是赚到我的预期利润就行了,不管行情节不结束,我都要结束,这是原则问题,至于超过预期的风险博弈可以当作训练来尝试,但别拿利润来尝试,稳定是在这个市场活下去的关键,下面就针对几种行情的技术分析的应用逐一分析。
首先是上涨行情,上涨行情一定是伴随着前一阶段的下跌行情的结束而开始的,所以上涨又分回调上涨,空头回补也就是反弹和反转上涨行情三种。
1 回调上涨是在整个上涨趋势中的阶段性表现,此时的技术应用是最准确的,因为前提是上涨趋势没有改变,从行情的启动位置到回调位置的黄金分割线反应出来的支撑点技术准确性非常高,而回调幅度从历史的观察中可以发现,行情起初和行情结束时的回调幅度最大,因为行情起初是增加筹码和套牢对手盘阶段,回调幅度大会让市场以为是空头回补的强势反弹行情,而实际是反转行情,此时的空头意愿强,为行情运行的空间提供强有力的支持,所以行情的启动一定是上升双底形态。而行情结束时的回调一是释放空头压力,二是诱骗多单进场,三是完成多空还手调整仓位,因此不会直接下跌一路到底,所以此时的技术分析一样有很高的准确性,依旧是以整个行情的黄金分割线来寻找回调的支撑位,一般是在50%附近,现在的操盘手都不会踩得非常标准,因为大部分人都会寻找支撑和阻力,所以行情结束的操作策略最好是离场,而行情结束的标志往往是历史的最高点,或是仓位的急速减仓,或是消息面的利空或是利多淡化,还有就是已经完成一倍的上涨空间(比如说从200开始到400结束),一般一倍的上涨空间就是行情的目标价位,但不要追求极致,80%--90%就够了,也就是到320--360就差不多了,这是安全边际。因为在安全边际内仓位操作的空间就会很大,
我们用重仓位换取高目标价位还是安全性最高的操作方法,也是当下及以后的主流操作模式,因为日后的行情多会是以涨跌周期频繁,涨跌幅度弹性缩小为主流趋势,所以重仓位轻趋势是适合当下的操作策略。而且轻仓位重趋势的操作策略,趋势的波动对操作者的影响非常大,很被动,而重仓