中小企业融资问题调查报告.doc

把解决企业融资问题的政策着力点放在小型企业上
——中小企业融资问题调查报告
[摘要] 本文针对制约当前我国小企业发最的最大瓶颈“融资难”问题,在多次深入调研的基础上,应用大量数据进行比较研究,重点分析了金融资源配置和我国市场结构的关系,得出以下结论:我国中小企业融资难,主要难在小企业,应当改变对问题的认识角度与政策思路,将解决中小企业融资问题改变为解决小企业融资问题,改革相关制度,调整相关政策,明确改革目标。
[关键词] 中小企业;融资难题;政策建议
融资难已经成为我国小企业发展面临的最大瓶颈制约,在国际金融危机的背景下,这一矛盾更加突出。我国金融资源的实际供给与实体经济的有效需求存在严重矛盾,最主要矛盾是绝大部分金融资源供给由以国有银行为主的大中型银行金融机构控制,绝大部分金融资源配置由国有企业和非国有大中型企业获得,绝大多数(95%以上)小型企业得不到任何正规金融资源;我国中小企业融资难,主要难在小企业,应当改变对问题的认识角度与政策思路,将解决中小企业融资问题改变为解决小企业融资问题,改革相关制度,调整相关政策,明确改革目标。
一、我国企业融资存在五大结构性矛盾
改革开放以来,我国金融体制及其地位和作用发生了巨大变化,为成千上万家企业的成长壮大和国民经济的快速增长做出了巨大贡献。30年来,我国金融规模总量的增长速度远远高于国民经济的增长速度。从货币供应总量看,全国货币供应量1978年为1 367亿元(当时无此统计指标,此处按当时的存款余额和流通中现金总量之和计算),,增长了近350倍;从存贷款总量看,1978年全国存款与贷款余额为1 155亿元和1 890亿元,,分别增长了400多倍和160倍。30年来,我国企业数量规模与成分结构也发生了巨大变化。1978年,我国企业总数大约为100多万家,个体户不到20万家。2008年,我国工商注册的各类企业总数为971万户,注册资本(金)。,注册资本(金);,注册资本(金)6 157亿元;公司企业105万家,注册资本(金);,注册资本(金)1 191亿美元;私营企业657万家,注册资本(金)。另外,有个体户2 917万家,注册资本(金)9 005亿元。
由于金融体制改革与金融市场发展相对于整体经济体制改革和市场经济发展来说比较滞后,特别是相对于我国市场主体数量、规模和结构的变化发展明显滞后,尤其是相对于非公有制企业的迅速发展更是明显滞后,带来了我国金融事业发展的一个基本矛盾:金融资源实际供给流向与实体经济有效需求取向的矛盾。矛盾最集中体现在小企业(前述工商注册的971万家企业中的99%为小企业)融资难上,它一直是制约我国金融体制改革、金融市场发展和企业成长壮大的长期性大问题,至今未能得到很好解决。金融资源实际供给流向与实体经济有效需求取向的这一基本矛盾主要表现为五大结构性矛盾:一是金融资源国家垄断为主同生产要素市场配置为主的矛盾;二是金融管理政策的计划与市场并重同
34实际经济运行的市场为主的矛盾;三是国有大中型银行十分强势同民营中小银行十分孱弱的矛盾;四是国有企业、大企业融资充足有余同民营企业、小企业融资严重不足的矛盾;五是正规金融资源流动性相对不足同非正规金融资源地下快速流动的矛盾。
二、金融资源配置要适应市场主体结构变化特点的客观要求上述五大矛盾的存在,造成了我国金融资源的供给无法满足实体经济的需求,而这种不适应性的长期存在,凸显我国金融资源配置的不合理,导致了企业融资难问题始终无法得到根本解决。从目前来看,我国银行业四大类金融机构中,大型商业银行即国有的工农中建交五大银行,以及股份制商业银行即中信、光大、华夏、民生等,其掌握的银行金融资源占全国的三分之二以上;而百余家城市商业银行、各类农村合作金融机构以及少数近年来发展起来的村镇银行、小额贷款公司等,其掌握的银行金融资源占全国的不足三分之一。前者的金融源较多倾向服务于大中型企业,受惠企业数量不足全国企业总数的1%;后者的金融资源倾向服务于小企业,但受惠企业数量充其量也不足全国企业总数的10%。从国际比较看,发达国家银行贷款的企业覆盖率为54%,而我国在规模或限额以上企业中银行信贷覆盖率大约在20%左右,规模或限额以下企业不到2%,与发达国家的差距十分明显。因此,我国银行金融资源配置和市场主体需求之间存在严重的倒挂现象和巨大的需求缺口。在市场经济条件下,企业的健康发展必然需要有效的金融支持。从企业有效需求的角度讲,无论是大中企业还是小企业对分享金融资源的权利都是平等的,只要市场中有大中小企业等需求不同的各