罗店经适房投资基金.pptx

汇豐-罗店经济适用房投资基金
頤丰名海(北京)投资基金管理有限公司
二零一二年十月
上海宝山区政府保障房
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要素提示
基金背景:上海政府重点保障房项目,实力集团开发建设
开发企业:具有品牌价值的优秀企业、资产雄厚、实力出众
项目进展:已于2012年9月28日取得上海市房地产权证
保密提示:商业机密未经授权请勿传播
友情提示:本说明材料仅供参考不对潜在投资者构成要约
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目录
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一、要素介绍
二、交易结构
三、行业分析
四、风险控制
五、开发商介绍
六、项目介绍
七、管理公司介绍
风险提示
保密约定
免责声明
一、要素介绍
项目
内容
基金名称
上海丰灵投资合伙有限公司(有限合伙)
基金规模
人民币2亿元,募集金额达到1亿元时,管理人可宣告基金成立
存续期限
壹年,满12个月后,基金管理人依据企业的申请决定基金的终止、清算
管理人(GP)
颐丰名海(北京)股权投资基金管理有限公司
管理人出资额
基金总规模的10%
有限合伙人
有一定风险承受能力的具有中国国籍的自然人(但港澳台同胞除(LP)外)和在中国注册成立的法人、机构投资者
LP最低认购额
不少于人民币100万元
LP投资预期收益率
按年度分配年化收益率10%-12%; 100-200万10% ;200-300万11% ;300万以上12%
投资收益6个月分配一次
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项目
内容
投资项目
上海区政府保障房
投资方式
股债结合、投贷联动
投资策略
本投资基金投资于铭鼎(上海)房地产开发有限公司,用于开发上海市罗店区经济适用房三期,资金需求18000万元,主要用于补足自有资金,部分开发建设费用。项目总投资约 18亿,,由政府组织全市符合经济适用房申购条件的居民进行认购,认购价格为政府核定的成本价加一定比例的利润,销售有保障,是政府大力支持确保实现的重要民生工程。
收益保证
铭鼎(上海)房地产开发有限公司将公司资产土地证抵押及公司权益资产性质押给本基金管理人,确保本投资项目的安全。
信息披露
半年发布一次投资报告,全年出具年报及其审计报告。
投资管理
本基金管理人对上海市罗店区经济适用房三期,采取要件监管,过程监管,受托支付以及账款闭环管理方式,科学严格地管理资金用于本项目的开发资金,确保项目的顺利进行,并按时完工。
托管银行
民生银行上海分行
还款来源
;;多方面还款来源保障降低流动性风险。
保障措施
1、项目土地抵押,估值7亿,抵押率低于30%
2、政府信用,回购义务
3、长沙城建开发有限公司连带担保
项目抵押率优先偿还
政府保障回购资金
多项保障措施,确保投资安全性
法律顾问
北京市明仁律师事务所
一、要素介绍
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二、交易结构
汇豐-罗店经济适用房基金
上海丰灵投资中心
(有限合伙)
民生银行上海分行
保管银行
投资者LPs(90%)
頤丰名GP
(10%)
长沙市城市建设开发有限公司
项目公司
铭鼎(上海)房地产有限公司
项目建设协议、回购保障
宝山区政府
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开发建设
三、行业分析
十二五重点规划目标:全国保障性住房覆盖面达到20%左右;
任务突出,显示意义:我国将要建设保障房3600套,2011年开工1000万套2012年开工700万套;
2) 竣工目标,保障进度:2012年至少完成500万套,表明实际投资同比上升;
3) 财政支持,政策落实:2011 年资金投入为人民币1,700 亿元,2012年预计增至2,000亿元以上;政策挂帅,地方财政优先保证保障房项目按计划推进;
4) 经济动力,商品房替代:通过财政政策对经济现状做出应对,保障房为商品房投资及稳定商品房价格的替代品,拉动相关产业经济;
5) 市场容量,抓住机遇:政府及社会已形成对保障房建设的认同,并纳入十二五重点规划,政府换届将延续政策支持;
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三、行业分析
《上海保障性住房建设规划》中指出,未来5年上海市将新增各类保障性住房约100万套,占新建住房总面积的50%,套数约占60%;
1)推进实质、任重道远:
2011年,春华秋实:2011年开工1700万平方米,