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外币理财产品还值得购买吗?-金融银行论文
外币理财产品还值得购买吗?
上半年银行理财市场量价齐跌,尤其是外币理财市场热度明显下降。统计数据显示,4月外币理财产品累计发售121款,%。美元、澳元、港币、英镑理财产品平均预期收益率均较上月出现了下降
●文/《中者凡志喜
外币理财市场热度下降
在整体理财市场萧条的大环境下,银行外币理财收益也逐步下滑。统计数据显示,4 %,%。
上半年银行理财市场量价齐跌,尤其是外币理财市场热度明显下降。统计数据显示,4 月外币理财产品累计发售121 款,%。美元、澳元、港币、英镑理财产品平均预期收益率均较上月出现了下降。
分析认为,随着收益中枢下移,高收益理财产品将逐渐淡出银行理财市场,银行理财产品对于投资者的吸引力有所下降。
值得引起关注的是,在理财中枢下移的背景下,结构性理财产品的“不达标”情况愈发严峻。从发行数据看,4 月共有387 款人民币结构性理财产品发行,%, 个百分点。但从到期数据看,4月有90 款产品未达到预期最高收益率,这90 %。
银率网分析师闫自杰认为,虽然结构性理财产品的预期最高收益率十分吸引人,但其投资风险较大,到期难以达到预期最高收益率的概率很高,是预期最高收益率和不达标率双高,并不适合大部分稳健型投资者。此外,年初以来,结构性产品不但月度不达标数量较去年有所增多,而且每月都有亏损产品出现,值得引起投资者注意。
信用风险需注意
人民币汇率的变动,也直接关系到众多理财产品未来收益走向,推高了银行发行外币理财产品的数量,外币理财受到热捧。
对于人民币汇率的变动,某股份制银行的理财经理指出,外汇市场的波动比较大,未来趋势并不明朗,因此不建议过多地关注外汇方面的理财,尤其是部分不懂外汇市场的投资人,往往连理财产品的具体投资方向都不明晰,容易造成盲目投资。
“从历史投资情况而言,客户想要通过投资外汇理财产品获得外汇升值超额收益的难度较大。这不仅需要较多的金额,而且还要面对外汇市场较大的波动性,投资到期后的货币兑换存在不确定性。”有分析人士指出。
利率方面,随着人民币波动预期升温,外币理财产品的收益率也出现了小幅上升。根据银率网统计,上周外币理财产品总计发行14 款,在主要的外币理财产品中,%, 个百分点;%,;%, 个百分点。
外币理财需注意产品信用风险,累计收益藏猫腻。部分外汇理财产品宣传将3 年甚至5 年的收益叠加起来示人,往往可达到15% 甚至20% 的惊人高度。实际上,投资人得到的收益并不高。此外,还需要注意挂钩标的,防止货币被变换。外汇理财产品中有与利率指数挂钩的,也有与汇率指数挂钩的,还有的与黄金挂钩,建议摸清产品是不是结构性产品,存不存在杠杆( 特别重要)。如果存在杠杆,当发生亏损时往往会非常严重。
当前如何玩转银行外币理财
据建行理财师表示,目前适合国内投资者的有活期存款、定期存款