商业银行股票质押贷款的风险防范与管理.pdf

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商业银行股票质押贷款的风险防范与管理金融风险防范一、商业银行办理股票质押贷款的基本风险《证券公司股票质押贷款管理办>次的证券资金可能通过质押贷款多次重复使用,间接增加了券商的可用资金,将大大增强证券公司的活力,并促使券商注重规范经营。因此,它受到了券商的普遍欢迎。>使商业银行和证券公司通过此项业务的合作,既为证券公司提供了合法的融资渠道,也为银行信贷资金进入资本市场开辟了一条新的路径,使商业银行增加了新的贷款对象,拓展了新的放款渠道。这对丰富我国银行的将起到显著的积极作用。但商业银行应清楚认识到,股票质押贷款与一般贷款业务相比,其涉及面广、风险点多、管理难度大,一旦经营管理不善,很可能产生股市泡为一项虚拟金融资产,其价格是经常波动的,尤其在我国股票市场正处于发展时期,投机性较强的情况下,股票本身的风险较大。因此,商业银行在具体业务操作过程中应注意防范为防范和控制股票质押贷款风险,旆作了相应的规定:用于质押贷款的股票原则上应是业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好;股人发放的股票质押贷款余额,不得超过其资本金的%,贷款人对一家证券公司发放的股票质押贷款余额,5银行接受的用于质押的一家上市公司股票,不得高于这家上市公司全部流通股票的%;一家证券公司只能在一家商业银行办理股票质押贷款;设立警戒线和平仓线,以控制因以上规定虽然在一定程度上可以降低银行的风险,但仍不能完全排除风险,即使严格执行了这些规定,股票质押贷款仍较其他担保方式有着较大的风险。对银行来说,股票质押贷款的路并不好走。这是因为:ⅰ栋旆中的诸多细则,过多地将应由借款人承担的责任转移到了贷款银行身上,表面上似乎是保证了银行贷款的安全,但由于缺乏具体的监管部门,对违规的券商或银行无法过大,所以商业银行在订立贷款合约时,要适当的分散风险。2代表一种获得利益的权利,其本身除具有流动性、无期性、权责性等特点有两种,一是公司经营亏损,特别是公司破产所带来的风险;二是股票价格的变动造成损失的风险。从目前股票交易的实践来看,这种风险性尤其权人在未受到损失之前即可确保其金融服务手段,改善银行的资产结构沫,造成银行信贷资产损失。股票作非系统性风险和系统性风险。票质押率最高不能超过%;贷款股票价格波动带来的风险等等。有效地加以处置。导致商业银行风险外,最突出的特点是投资和收益的风险性与收益率成正比。这种风险主要大。就质押而言,其目的在于保障债<)20011
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麓金融风险防范髓瓣麟;黉鬻囊燃攀溪霪藜瓣鬻誉囊鬻誊麓桁啾瑁瑚咤鞅杵╁黥罄;鹈器鬻权益的实现,债权人得以依据质权受偿,保障其债权的实现。质押是一种价值形态的作保,其本质是权利人享有从出质财产优先受偿的权利。因的特定标的物。若以股票作抵,以股?算值为抵,质押权人不得而知;以内在值为抵,那是证券分析家个人的主观臆断;以市场价为抵,那更是无法预知其所含的价值。定,是由于政府的可控性较大,但这同时也意味着股市的风险很大。加之前几年屡屡曝光的上市公司和证券公司的违规操作,无疑都增加了商业银行开展此项业务的风险。如果对证券公司的内部管理、财务报表的真实性及运作上的规范化等等监控不到因而银行要以谨慎的态度开展此项业务。商业银行必须对股票质押贷款风险有充分的认识,并采取有效防范措施,才能促进这项业务更好发二、银行股票质押贷款风险防范基本措施业务的同时,应高