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期货投资指南
第一章期货投资风险
一、投资风险
尊敬的投资者,在您进行期货投资时,您是否意识到您将面临以下的投资风险,而这些风险当中有很多是股票投资所没有的:

资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大,因此对于10倍左右的杠杆应该如何用,用多大,也应是因人而异的。水平高的投资者可以使用5倍以上甚至用足杠杆,水平低的如果也用高杠杆,那无疑将使风险失控。

交易所和期货公司要在每个交易日进行结算,当您的保证金不足并低于规定的比例时,期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光账户所有资金,甚至还需要期货公司垫付亏损超过账户保证金的部分。

普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆,做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去,如果合约一直持仓到交割日,投资者就需要凑足足够的资金或者实物进行交割(货款是保证金的10倍左右)。

由于选择的期货公司或居间人的不正规操作也可能会给您带来损失。

如果您把账户交给职业操盘手做,您还需要承担委托代理可能产生的风险。
二、控制风险
作为期货市场的投资者,尤其是刚进入期货市场不久的新手,在进行期货交易时,请您特别注意以下几个方面:
1、严格遵守期货交易所和期货经纪公司的一切风险管理制度。如若违反这些制度,将使您处于非常被动的地位。
2、投资的资金、规模必须正当、适度。如果资金渠道有问题,一旦抽紧,势必影响交易;而交易规模如果过大,盲目下单、过量下单,就会使您面临超越自己财力、能力的巨大风险。请您切记,期货市场是风险投资市场,决不是赌场。
3、要有良好的投资策略。根据自己的条件(资金、时间、健康等),培养良好的心理素质,不断充实自己,逐步形成自己的投资策略。
4、关注信息、分析形势,注意期货市场风险的每一个环节。期货市场是一个消息满天飞的地方,要逐步培养分析能力,充分掌握有价值的信息。同时,时刻注意市场的变化,提高自己反应的灵敏度。请您牢记:市场永远是对的。
尽管市场风险是不可预知的,但只要通过您对市场的认真分析、多留意市场信息,是可以防范的。在这方面,您要做的工作很多,最主要的就是,在入市投资时,首先要从自己熟悉的品种做起,做好基础工作,从基本面分析做起,辅之以技术分析,千万不能逆势而为,初期一定要设好"止损点",以免损失不断扩大,难以全身而退。
第二章 交易所及上市品种
一、上海期货交易所
上海期货交易所目前上市交易的有黄金、铜、铝、锌、燃料油、天然橡胶等六种期货合约以及即将上市的钢材期货合约。
二、大连商品交易所
大连商品交易所目前的交易品种有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、啤酒大麦,正式挂牌交易的品种是玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油和线型低密度聚乙烯以及未来上市的PVC合约。
三、郑州商品交易所
郑州商品交易所目前上市交易的期货合约有小麦、棉花、白糖、精对苯二甲酸(PTA)、菜籽油以及即将上市的稻谷期货,其中小麦包括优质强筋小麦和硬冬白(新国标普通)小麦。
四、中国金融期货交易所
中金所目前交易的品种是沪深300指数的仿真期货。
附:各品种合约标的简介
交易所名称 合约 合约含量(吨/手) 报价单位 最小变动价位(元/吨)
上海期货交易所
铜CU 5 元(人民币)/吨 10
铝AL 5 元(人民币)/吨 5
锌ZN 5 元(人民币)/吨 5
天然橡胶RU 5 元(人民币)/吨 5
燃料油FU 10 元(人民币)/吨 1
黄金AU 1000克 元(人民币)/克
钢材 10 元(人民币)/吨 1
大连商品交易所 黄大豆一号 a 10 元(人民币)/吨 1
黄大豆二号 b 10 元(人民币)/吨 1
玉米 c 10 元(人民币)/吨 1
豆粕 M 10 元(人民币)/吨 1
豆油 Y 10 元(人民币)/吨 2
线型低密度聚乙烯L 5 元(人民币)/吨 5
棕榈油 P 10 元(人民币)/吨 2
聚氯乙烯 V 5 元(人民币)/吨 5
郑州商品交易所 普通小麦 WT 10 元(人民币)/吨 1
强筋小麦 WS 10 元(人民币)/吨 1
棉花一号 CF 5 元(人民币)/吨 5
白糖 SR 10 元(人民币)/吨 1
PTA 5 元(人民币)/吨 2
菜籽油 RO 5 元(人民币)/吨 2
早籼稻 ER 10 元(人民币)/吨 1
第三章 期货交易特点
期货交易是投资者交纳5%-10%的保证金后,在期货交易所内买卖各种商品标准化合约的交易方式。一般的投资者可以通过低买高卖或高