我国商业银 行不良贷款成因的实证研究.pdf

复旦大学
硕士学位论文
我国商业银行不良贷款成因的实证研究
姓名:张晓峰
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:丁纯
20080518
我国商业银行不良贷款成因的实证研究摘要【中图分类号】��.�【关键词】不良贷款成因预算软约束不良贷款一直是制约我国商业银行发展的一个瓶颈,我们要兑现加入���承诺参与银行业的国际竞争就必须加强不良贷款管理,而其中第一步就是找出不良贷款的成因。本文的研究策略是先通过对不良贷款经典理论的分析总结提出商业银行不良贷款的两大成因,然后通过实证方法对这两大原因进行验证。本文实证部分所采用的数据来���年���晟鲜泄�镜牟莆袷�荩�紫韧ü齦����毓槟�型对样本上市公司进行违约概率预测,使他们处于不同的信用风险等级里。然后结合两个模型研究上市公司的债务融资和投资行为来推断银行的贷款行为,进而分析商业银行不良贷款的两大成因是否成立。总之,本文试图通过以上研究策略解决两个问题:一是在金融环境有所改善的背景下,对贷款的政府干预是否继续存在;二是商业银行信用风险评价能力是否得到提高,能否按照风险等级来分配贷款数量。通过研究,我们得出如下结论:�⑽夜�纳桃狄�性诖�钍钡男姓�稍は�象已经不明显。�⑸桃狄�械男庞梅缦掌兰勰芰Φ玫搅颂岣撸��灸馨凑招庞�风险等级来配给贷款数量的。总而言之,基于上世纪八九十年代背景下提出的商业银行不良贷款两大成因在近年来已经得到很大程度的改善,这两大原因对不良贷款的影响正在逐渐减弱直至消除。最后,本文从政府和商业银行两个方面对商业银行的不良贷款管理提出了政策建议。我们相信,在各方面的共同努力下,商业银行的不良贷款问题一定会得到控制,而我国的商业银行在竞争日益激烈的之地。
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基第一节选题背景不良贷款\刖罱随着社会主义市场经济的发展,金融业在国民经济中的作用日益重要。在我国资本市场尚未发展成熟的背景下,银行尤其是商业银行在整个金融业中一直居于主导地位。根据央行和证监会最新的统计数据表明,��年境内上市公司从资本市场直接融资规模为��.�亿元,而同期金融机构信贷规模达到了���.�亿元。商业银行在国民经济中的地位可见一斑。截止至����昴甑祝�夜��幸到鹑诨�沟淖什�芏钜丫�镏������亿元,其中国有商业银行�ば小⑴┬小⒅行小⒔ㄐ小⒔恍�占�.�ィ�煞葜粕�业银行��ㄖ行乓�小⒐獯笠�小⒒O囊�小⒐愣ǚ⒄挂�小⑸钲诜⒄挂�小�招商银行等����%,城市商业银行占��%,其他类金融机构占�.�ァ�8����年《银行家》全球��家大银行排名,工、农、中、建、交五家国有银行按核心资本排名分别排在第七位、第六十五位、第九位、第十四位和第六十八位。可见从规模上来讲,我国的一些银行已经步入世界大银行的行列。但是,一家银行要生存和不断发展壮大,除了需要一定的规模之外,更重要的是其运用资金的效率,有了效率,银行才能不断地开疆扩土。众所周知,我国银行在运用资金的效率上一直有所欠缺。一直比较高的不良贷款率就是效率差的明证。按照公开的数据,��年四大国有商业银行的不良贷款率高达�.�%,远高于��年东南亚国家发生金融危机时的不良率。而截至��年年底,我国商业银行不良贷款率如表��所示:国有商业银股份制商城市商业农村商业外资银行行业银行银行余额��占全部贷款比例由以上数据可以看出,我国商业银行尤其是国有商业银行在经历了一系列的银行改革��ǔ闪⒆什�芾砉�疚I桃狄�凶⒆室约按俳��猩桃狄�械墓煞�表��:��年年底,我国各类商业银行不良贷款率元����������瓽��%�.�资料来源:中国银行业监督管理委员会网站�.�希�狫��
第二节文献综述一、国外部分制改造等�螅�匀挥邢喽越细叩牟涣即�盥省O喙氐耐臣剖�荼砻鳎��猩桃�银行用超过�%的资产总额形成了�%的不良贷款,也就是说他们挤占了其他银行超过��的不良贷款比重��纱丝杉���猩桃狄�械牟涣即�钗侍庖丫�且斐�突出。国有商业银行为什么会形成这么高的不良贷款率�赜谡飧鑫侍猓�砺劢绾�实务界进行了广泛而深入的研究。形成了四种基本观点:经济基础成因论、预算软约束理论、信息不对称理论和银行自身成因论。经过归纳总结,本文提出信用风险两大成因:政府干预和商业银行自身信用风险评价能力不足。可以说上述两大原因是普遍存在于我国的国有银行体系之中的。但是随着我国金融改革的不断深入开展,整体