《证券市场基础知识》复习题.doc

《证券市场基础知识》复习题
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,优先股票的特点表现在哪几个方面?
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《基金管理暂行办法》的规定,基金投资组合应符合哪些规定?
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、业务范围及职责?
、职责及禁止行为?
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37.《禁止证券市场欺诈行为暂行办法》中规定的禁止行为?
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参考答案:
1、答:20世纪70年代开始,世界证券市场出现了高度繁荣的局面,呈现出六大新特征:
(1)金融证券化。在整个金融市场中,证券的比例越来越大,居民储蓄结构也出现了证券化倾向,由存款转向证券投资。
(2)证券投资者法人化。法人证券投资的比重日益上升,在世界各国证券市场上占一半左右。
(3)证券交易多样化。有价证券的发行种类、数量不断扩大,新的证券商品、新的交易方式不断出现。
(4)证券市场自由化。70年代以后,各国陆续废除了银行和证券业的分离制、交易费用的最低限制等规定,实行市场自由化。
(5)证券市场国际化。世界各国主要的证券交易所相继成为国际性证券交易所,越来越多的股份公司到国外证券市场发行股票债券,越来越多的投资者也参与了国外证券市场的买卖。证券市场国际化已成为一个主要趋势。
(6)证券市场电脑化。电脑从70年代起大量运用到证券市场,至今世界各主要证券市场基本上实现了电脑化,从而大大提高了证券市场的运行效率。
2、答:政府监管机构主要有设置独立机构管理和政府机构兼管两种模式。独立机构管理是指设置中央一级的独立机构对证券业进行管理。如美国的联邦证券交易委员会,该委员会独立于立法、司法和行政三权之外;法国的证券交易所管理委员会,隶属于行政内阁,为相对独立的行政管理部门;意大利的全国公司与证券交易所管理委员会,是与证券业相关的政府管理部门组成的协调机构。政府兼管机构是指由政府有关部门兼管的管理模式。主要有财政部兼管、中央银行兼管、中央银行和财政部共管等。我国的政府监管机构模式属独立机构管理。
3、答:普通股票的股息收益在股票发行时是不确定的,它随股份公司的经营状况和盈利大小而变化。公司经营好,盈利多,普通股票的股息收益就可能大;反之,公司经营差,盈利少,其股息收益就可能小。而且,在分配顺序上,普通股票的股息收益排在最后,在公司偿付了其债务和债息及优先股股息之后才能分得,加之普通股的价格波动幅度较大,因此,对于普通股股东来说,他们的收益具有很大的波动性,普通股票是风险最大的股票。
4、答:我国有关法律规定,公司缴纳所得税后的利润,在支付普通股票的股利之前,按如下顺序分配:弥补亏损、提取法定盈余公积金、提取公益金、支付优先股股利、提取任意盈余公积金。
5、答:股份有限公司的剩余资产在分配给股东之前,一般应先按下列顺序支付:支付清算费用、支付公司员工工资、支付国家税款、支付银行贷款、公司债务和其他债务,如还有剩余资产再按照股份数额比例分配给各股东。
6、答:与普通股票相比较,优先股票的特点表现在如下四个方面:
(1) 股息率固定。优先股票与普通股票不同,在发行之时就约定了固定的股息率,无