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财务报表分析概述
一、什么是财务报表分析
财务报表分析是指以财务报表及其它相关资料为起点,采用专门的方法,系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及变动,目的是了解过去、评价现在、预测未来,帮助利益关系集团改善决策。
。通过将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息,以减少决策的不确定性。
财务报表分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力、和抵抗风险能力作出评价,或找出存在的问题。财务报表分析是认识的过程,通常只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案,只能作出评价,而不能改善企业的状况。例如,某企业的资产收益率低,通过分析知道是资产周转率低,进一步分析,知道资产周转率低的原因是存货过高,存货过高的原因是产成品过高。如何处理积压产品?财务报表分析不能回答。
对外发布的财务报表是根据全体使用人的一般要求设计的,不适合特点使用人的特定要求。报表使用人要从中选取自己的信息,重新加工,使之符合特定的决策需求。企业财务报表的主要使用人有投资者、债权人、经理人员、供应商、政府、雇员、工会和中介机构七种。他们的分析目的不完全相同:
1、投资人:为决定是否投资,分析企业的资产和盈利能力;为决定是否转让股份,分析盈利状况、股价水平和发展前景;为考查经营者的业绩,要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力;为决定股利分配政策,要分析筹资状况。
2、债权人:是否发放贷款,要分析报酬和风险;了解短期偿债能力,要分析流动状况;了解长期偿债能力,要分析盈利状况;是否转让债权,要分析其价值。
3、经理人员:涉及的内容最广泛,几乎包括外部使用人关心的所有问题。
4、供应商:信用
5、政府:纳税;遵守法规和市场次序;职工收入和就业情况等。
6、雇员和工会:通过分析判断企业盈利与雇员收入、保险、福利之间是否相适应。
7、中介结构:审计人员确定审计重点财务分析领域的逐渐扩展与咨询业的发展有关,在一些国家,财务分析师已成为专门的职业,他们为各类报表使用人提高专业咨询。
财务报表分析的一般目的是评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势。
三、财务报表分析的方法(一)比较分析法
比较分析:对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示差异和矛盾。比较是分析的最基本方法,没有比较,分析就无法开始。
(和谁比)分类
(1)与本企业的历史比,也称趋势分析
(2)与同类企业(行业平均数或竞争对手)比,也称横向比较
(3)与计划预算比,也称差异分析
(3)连环替代法:依次用分析值替代标准值,测定各因素对财务指标的影响,例如影响成本降低的因素分析。(4)定基替代法:分别用分析值替代标准值,测定各因素对财务指标的影响
四、财务报表分析的一般步骤
不同的人、不同的目的、不同的数据范围,应采用不同的方法。不存在固有的和通用的程序,其步骤是由分析人员个别设计的。财务分析的一般步骤如下:
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,予以适当的安排,使之符合需要;
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、提供对决策有帮助的信息。
五、财务报表分析的原则
1. 实事求是,从实际出发,反对主观臆断,结论先行,搞数字游戏。