分红险原理.ppt

分红保险原理
分红保险的定义
分红保险来源及分配原则
分红保险的分配方式
主要内容
分红保险的定义
保险公司将其实际的经营成果优于定价假设的盈余,按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。
定价假设
保险公司用于厘定产品费率的计算基础,包括:预定利率,预定死亡发生率,以及预定费用发生率。
分红保险的起源
最早出现在十八世纪的英国,当时是为了抵御通货膨胀和利率波动风险而设计推出的;
1776年:英保险公司进行决算时,发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多,于是将已收保费的10%还给保单持有人。
红利的来源
因投资收益超过预定利率产生的盈余
红利
利差
死差
费差
因赔付优于预定死亡发生率产生的盈余
因经营费用支出少于预定费用率而产生的盈余
按照保监会的规定,每年分配的保户红利不低于当年可分配盈余的70%
保险公司结合考虑各种因素,决定分红产品的当年实际分配盈余,报监管部门批准。
平安分红产品的可分配盈余
(分红产品的利差+死差)
寿险分红产品的全部盈余
(全部产品的利差+死差+费差)
红利的来源
红利确定的过程-年度时间窗口
12月31日
3月1日
3月21日
4月1日
6月1日
会计年度末
向保监会报备分红保险财务报告
董事会确定年度红利分配方案
向保监会报备分红业务年度报告
红利分配启始日
红利的分配应基于公平合理的原则,按保单贡献大小分配
红利分配方案的确定
2006年度
红利分配方案
2006年6月1日
2007年6月1日
2008年6月1日
2007年度
红利分配方案
2006年6月1日—2007年5月31日间生效的保单,按2006年6月1日公布的红利分配方案计算红利;
2007年6月1日—2008年5月31日间生效的保单,按2007年6月1日公布的红利分配方案计算红利;
每年的分红水平高低取决于分红保险业务的实际经营情况,将受到整体市场和投资环境的影响
分红水平是不确定的,可能会有高有低(这也是保监会要求在产
品说明书中的分红示例下面强调“分红是不确定”的原因);
极端情况下,某一年度可能会没有红利分配;
不能因为某一年的分红水平较高,就想当然地认为以后的分红水
平都会比较高;
由于寿险保单期限的长期性决定了保险公司经营行为的长期性,
因此分红水平也应该立足于长期来评价;
同是分红保险,不同的分红产品间、不同的分红方式间,不能进
行简单的比较,更不能仅就某一年进行比较。
如何看待分红保险的分红水平-一般原则